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05/02/2020Communiqué de presse Présentation Webcast* Rapport

États financiers consolidés

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- Chiffres clés
- Compte de résultat consolidé de la période
- État du résultat global consolidé de la période
- Bilan consolidé
- Tableau des flux de trésorerie consolidés
- Réconciliation des indicateurs de suivi de la performance avec le tableau des flux de trésorerie consolidés

Chiffres clés

(en millions d'euros)Exercice 2019Exercice 2018
Chiffre d'affaires (*)48 05343 519
Chiffre d'affaires réalisé en France (*)26 30724 768
% du chiffre d'affaires (*)54,7 %56,9 %
Chiffre d'affaires réalisé à l'international (*)21 74618 751
% du chiffre d'affaires (*)45,3 %43,1 %
Résultat opérationnel sur activité5 7344 997
% du chiffre d'affaires (*)11,9 %11,5 %
Résultat opérationnel courant5 7044 924
Résultat opérationnel5 6644 920
Résultat net - part du Groupe3 2602 983
% du chiffre d'affaires (*)6,8 %6,9 %
Résultat net dilué par action (en euros)5,825,32
Dividende par action (en euros)3,05 (**)2,67
   
Capacité d'autofinancement avant coût de financement et impôts8 497 (***)6 898
Investissements opérationnels - nets de cessions(1 249)(986)
Cash-flow opérationnel5 2664 156
Investissements de développement (concessions et PPP) (1 065)(977)
Cash-flow libre4 2013 179
   
Capitaux propres y compris intérêts minoritaires23 04219 818
Endettement financier net(21 654)(15 554)

(*) Hors chiffre d'affaires travaux hors Groupe des filiales concessionnaires.
(**) Dividende proposé à l'assemblée générale du 9 avril 2020 intégrant un acompte sur dividende de 0,79 euro par action versé le 7 novembre 2019.
(***) Dont impact IFRS 16 de 575 millions d'euros, soit une variation de +14,8 % hors impact IFRS 16.

 

Le Groupe a appliqué au 1er janvier 2019 la norme IFRS 16 « Contrats de location » selon la méthode dite « rétrospective simplifiée » en comptabilisant les effets cumulatifs de la première application dans les capitaux propres d’ouverture au 1er janvier 2019. Par conséquent, les données 2018 n’ont pas été ajustées. Les impacts de cette première application sont présentés en note A.4 des comptes consolidés annuels au 31 décembre 2019.

 

Compte de résultat consolidé de la période

(en millions d'euros)Exercice 2019Exercice 2018
Chiffre d'affaires (*)48 05343 519
Chiffre d'affaires travaux hors Groupe des filiales concessionnaires699633
Chiffre d'affaires total48 75344 152
Produits des activités annexes198202
Charges opérationnelles(43 216)(39 357)
Résultat opérationnel sur activité5 7344 997
Paiements en actions (IFRS 2)(291)(206)
Résultat des sociétés mises en équivalence21288
Autres éléments opérationnels courants4845
Résultat opérationnel courant5 7044 924
Éléments opérationnels non courants(40)(4)
Résultat opérationnel5 6644 920
Coût de l'endettement financier brut(592)(491)
Produits financiers des placements de trésorerie4129
Coût de l'endettement financier net(551)(462)
Autres produits et charges financiers(71)17
Impôts sur les bénéfices(1 634)(1 418)
Résultat net3 4083 057
Résultat net - part des intérêts minoritaires14874
Résultat net - part du Groupe3 2602 983
Résultat net par action (en euros)5,885,38
Résultat net dilué par action (en euros)5,825,32

(*) Hors chiffre d'affaires travaux hors Groupe des filiales concessionnaires.

 

État du résultat global consolidé de la période

  Exercice 2019 Exercice 2018
(en millions d'euros)Part
du Groupe
Part des
intérêts
minoritaires
TotalPart
du Groupe
Part des
intérêts
minoritaires
Total
Résultat net3 2601483 4082 983743 057
Variations de juste valeur des instruments de couverture de
flux de trésorerie et d'investissement net (*)
(214)-(214)(51)-(51)
Coûts de couverture(8)-(8)3-3
Impôts (**)39-39(3)-(3)
Écarts de conversion1813421522223
Quote-part des sociétés mises en équivalence, nets(84)-(84)18-18
Autres éléments du résultat global pouvant être
reclassés ultérieurement en résultat net
(87)34(53)(11)2(10)
Instruments de capitaux propres(1)-(1)---
Gains et pertes actuariels sur engagements de retraite(293)(20)(313)(46)-(46)
Impôts7347715-15
Quote-part des sociétés mises en équivalence, nets(2)-(2)(1)-(1)
Autres éléments du résultat global ne pouvant être
reclassés ultérieurement en résultat net
(222)(17)(239)(31)-(31)
Total autres éléments du résultat global
comptabilisés directement en capitaux propres
(309)17(292)(42)2(41)
Résultat global2 9511653 1172 940763 016

(*) Dont (131) millions d'euros au titre des couvertures de flux de trésorerie et (83) millions d'euros au titre des couvertures d'investissement net. Les variations de juste valeur des couvertures de flux de trésorerie sont comptabilisées en capitaux propres pour la part efficace de la couverture. Les gains et pertes accumulés en capitaux propres sont rapportés en résultat au moment où le flux de trésorerie couvert impacte le résultat.
(**) Effets d’impôt liés aux variations de juste valeur des instruments financiers de couverture de flux de trésorerie (part efficace) et des coûts de couverture.

 

Bilan consolidé

Actif

(en millions d'euros)31/12/201931/12/2018
Actifs non courants  
Immobilisations incorporelles du domaine concédé26 86927 118
Goodwill11 6479 792
Autres immobilisations incorporelles 7 410632
Immobilisations corporelles 10 1315 359
Participations dans les sociétés mises en équivalence1 8701 674
Autres actifs financiers non courants1 5251 332
Instruments dérivés actifs non courants1 051511
Impôts différés actifs370317
Total actifs non courants60 87346 736
Actifs courants  
Stocks et travaux en cours1 4341 173
Clients et autres débiteurs14 52313 584
Autres actifs courants d'exploitation5 2525 033
Autres actifs courants hors exploitation4852
Actifs d'impôt exigible166280
Autres actifs financiers courants5337
Instruments dérivés actifs courants210258
Actifs financiers de gestion de trésorerie287245
Disponibilités et équivalents de trésorerie8 2577 960
Total actifs courants 30 22928 621
   
Total actifs91 10275 357

 

Passif

(en millions d'euros)31/12/201931/12/2018
Capitaux propres  
Capital social1 5131 494
Primes liées au capital10 87910 339
Titres autodétenus(3 083)(2 323)
Réserves consolidées 9 2527 767
Réserves de conversion(18)(213)
Résultat net - part du Groupe3 2602 983
Opérations reconnues directement en capitaux propres(1 364)(861)
Capitaux propres - part du Groupe20 43819 185
Intérêts minoritaires 2 604633
Total capitaux propres 23 04219 818
Passifs non courants  
Provisions non courantes 1 3411 135
Provisions pour avantages du personnel1 9111 519
Emprunts obligataires23 30016 588
Autres emprunts et dettes financières3 0753 023
Instruments dérivés passifs non courants473206
Dettes de location non courantes1 311-
Autres passifs non courants451345
Impôts différés passifs2 7011 676
Total passifs non courants34 56324 491
Passifs courants  
Provisions courantes4 7414 452
Fournisseurs 8 5148 240
Autres passifs courants d'exploitation14 17712 862
Autres passifs courants hors exploitation662500
Passifs d'impôt exigible 292282
Dettes de location courantes494-
Instruments dérivés passifs courants39976
Dettes financières courantes4 2174 635
Total passifs courants33 49731 048
   
Total passifs et capitaux propres91 10275 357

 

Tableau des flux de trésorerie consolidés

(en millions d'euros) Exercice 2019Exercice 2018
Résultat net consolidé de la période (y compris intérêts minoritaires) 3 4083 057
Dotations aux amortissements 3 0402 242
Dotations (reprises) aux provisions et dépréciations (nettes) 90(16)
Paiements en actions (IFRS 2) et autres retraitements 6421
Résultat sur cessions (67)(88)
Variations de juste valeur des instruments financiers (4)(39)
Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence
et dividendes des sociétés non consolidées
 (218)(104)
Coût de l'endettement financier net comptabilisé 551462
Coûts d'emprunt immobilisés (41)(56)
Charges financières associées aux contrats de location 40-
Charges d'impôt (y compris impôts différés) comptabilisées 1 6341 418
Capacité d'autofinancement avant coût de financement et impôts 8 4976 898
Variations du BFR liées à l'activité et des provisions courantes 428(266)
Impôts payés (*) (1 547)(1 222)
Intérêts financiers nets payés (458)(444)
Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence 170176
Flux nets de trésorerie liés à l'activité (*)I7 0905 142
Investissements en immobilisations corporelles et incorporelles (1 365)(1 095)
Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles 117109
Investissements opérationnels (nets de cessions) (1 249)(986)
Investissements en immobilisations du domaine concédé (nets de subventions reçues) (1 031)(986)
Créances financières (contrats de PPP et autres) (34)8
Investissements de développement (concessions et PPP) (1 065)(977)
Acquisition de titres de participation (consolidés et non consolidés) (**) (3 611)(1 570)
Cession de titres de participation (consolidés et non consolidés) 4381
Investissements financiers nets (3 568)(1 489)
Autres (90)(165)
Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissementsII (5 972)(3 617)
Augmentations, réductions de capital et rachat d'autres instruments de capitaux propres 560469
Opérations sur actions propres (903)(639)
Augmentations et réductions de capital des filiales souscrites par des tiers 394-
Acquisitions/cessions d'intérêts minoritaires (sans prise/perte de contrôle) (21)(25)
Dividendes payés (1 772)(1 443)
- aux actionnaires de VINCI SA (1 504)(1 391)
- aux minoritaires des sociétés intégrées (267)(53)
Encaissements liés aux nouveaux emprunts à long terme 4 6264 163
Remboursements d'emprunts à long terme (2 335)(2 707)
Remboursements des dettes de location et charges financières associées  (575)-
Variation des actifs de gestion de trésorerie et autres dettes financières courantes (630)135
Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financementIII (656)(48)
Autres variationsIV102(398)
Variation de la trésorerie nette I+II+III+IV5641 079
Trésorerie nette à l'ouverture 6 7825 703
Trésorerie nette à la clôture 7 3466 782
Variation des actifs de gestion de trésorerie et autres dettes financières courantes 630(135)
(Émission) remboursement d'emprunts  (2 291)(1 456)
Autres variations  (5 003)(1 042)
Dont dettes reprises lors de regroupement d'entreprises (4 757)(792)
Variation de l’endettement financier net (6 100)(1 553)
Endettement financier net en début de période (15 554)(14 001)
Endettement financier net en fin de période (21 654)(15 554)

(*) Incluant des effets fiscaux non courants en 2018 : encaissement net de 103 millions d'euros.
(**) Dont, en 2019, acquisition de l'aéroport de Londres-Gatwick pour 3 080 millions d'euros. En 2018, acquisitions chez VINCI Airports (aéroport Nikola Tesla de Belgrade en Serbie et Airports Worldwide), VINCI Energies (PrimeLine Utility Services et Wah Loon Engineering) et Eurovia (Division Plants & Paving de Lane Construction).

 

Réconciliation des indicateurs de suivi de la performance avec le tableau des flux de trésorerie consolidés

(en millions d'euros)Exercice 2019Exercice 2018
Flux nets de trésorerie liés à l'activité7 0905 142
Investissements opérationnels (nets de cessions)(1 249)(986)
Remboursements des dettes de location et charges financières associées (575)-
Cash-flow opérationnel5 2664 156
Investissements de développement (concessions et PPP)(1 065)(977)
Cash-flow libre4 2013 179
Acquisition de titres de participation (consolidés et non consolidés)(3 611)(1 570)
Cession de titres de participation (consolidés et non consolidés)4381
Incidence nette des variations de périmètre y compris reprise des dettes nettes(4 677)(1 149)
Investissements financiers nets(8 245)(2 638)
Autres(90)(165)
Investissements financiers nets totaux(8 335)(2 802)
Mise à jour : 05/02/2020