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Résultats annuels 2016

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07/02/2017 Communiqué de presse Présentation Webcast Rapport  

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États financiers consolidés

- Chiffres clés
- Compte de résultat consolidé de la période
- État du résultat global consolidé de la période
- Bilan consolidé
- Tableau des flux de trésorerie consolidés

Chiffres clés

(en millions d'euros)Exercice 2016Exercice 2015
Chiffre d'affaires (*)38 07338 518
Chiffre d'affaires réalisé en France (*)22 41822 414
% du chiffre d'affaires (*)58,9 %58,2 %
Chiffre d'affaires réalisé à l'international (*)15 65416 104
% du chiffre d'affaires (*)41,1 %41,8 %
Résultat opérationnel sur activité4 1743 758
% du chiffre d'affaires (*)11,0 %9,8 %
Résultat opérationnel courant4 1673 788
Résultat opérationnel4 1183 715
Résultat net - part du Groupe - y compris variations non courantes de la fiscalité différée (**)2 5052 046
% du chiffre d'affaires (*)6,6 %5,3 %
Résultat net dilué par action y compris variations non courantes de la fiscalité différée (en euros) (**)4,483,66
Résultat net - part du Groupe hors variations non courantes de la fiscalité différée (**) 2 3762 046
Résultat net dilué par action hors variations non courantes de la fiscalité différée (en euros) (**)4,243,66
Dividende par action (en euros)2,10 (***)1,84
   
Capacité d'autofinancement avant coût de financement et impôts5 9665 664
Investissements opérationnels (nets de cessions)(558)(624)
Investissements de développement (concessions et PPP)(839)(903)
Cash-flow libre (après investissements)2 9482 995
   
Capitaux propres y compris intérêts minoritaires17 00615 256
Endettement financier net(13 938)(12 436)

(*) Hors chiffre d'affaires travaux hors Groupe des filiales concessionnaires.
(**) Les impôts différés du Groupe au 31 décembre 2016 ont été réévalués principalement suite à l'adoption de la loi de finances 2017 en France,
qui prévoit un abaissement du taux de l'impôt sur les sociétés de 33,33 % à 28 % pour toutes les sociétés à compter de 2020.
L'impact sur le résultat net part du Groupe s'élève à 129 millions d'euros (soit 0,23 € par action).
(***) Dividende proposé à l’assemblée générale du 20 avril 2017 intégrant un acompte sur dividende de 0,63 euro par action versé le 10 novembre 2016.

 

Compte de résultat consolidé de la période

(en millions d'euros)Exercice 2016Exercice 2015
Chiffre d'affaires (*)38 07338 518
Chiffre d'affaires travaux hors Groupe des filiales concessionnaires475643
Chiffre d'affaires total38 54739 161
Produits des activités annexes130160
Charges opérationnelles(34 503)(35 563)
Résultat opérationnel sur activité4 1743 758
Paiements en actions (IFRS 2)(118)(95)
Résultat des sociétés mises en équivalence6989
Autres éléments opérationnels courants4236
Résultat opérationnel courant4 1673 788
Éléments opérationnels non courants(49)(73)
Résultat opérationnel4 1183 715
Coût de l'endettement financier brut(551)(600)
Produits financiers des placements de trésorerie2643
Coût de l'endettement financier net(526)(557)
Autres produits et charges financiers(35)(24)
Impôts sur les bénéfices(1 013)(1 055)
dont impact des variations non courantes de la fiscalité différée (**)129-
Résultat net2 5452 079
Résultat net - part des intérêts minoritaires3934
Résultat net - part du Groupe2 5052 046
Résultat net par action (en euros) (**)4,523,69
Résultat net dilué par action (en euros) (**)4,483,66
   
   
   
Résultat net - part du Groupe, hors variations non courantes de la fiscalité différée (**)2 3762 046
Résultat net dilué par action hors variations non courantes de la fiscalité différée (en euros) (**)4,243,66

(*) Hors chiffre d'affaires travaux hors Groupe des filiales concessionnaires.
(**) Les impôts différés du Groupe au 31 décembre 2016 ont été réévalués principalement suite à l'adoption de la loi de finances 2017 en France,
qui prévoit un abaissement du taux de l'impôt sur les sociétés de 33,33 % à 28 % pour toutes les sociétés à compter de 2020.
L'impact sur le résultat net part du Groupe s'élève à 129 millions d'euros (soit 0,23 € par action).

 

État du résultat global consolidé de la période

 Exercice 2016Exercice 2015


(en millions d'euros)
Part
du Groupe
Part des
intérêts
minoritaires
Total Part
du Groupe
Part des
intérêts
minoritaires
Total
Résultat net2 505392 5452 046342 079
Variations de juste valeur des instruments de couverture de flux de trésorerie et d'investissement net (*)33-3371-71
Écarts de conversion5245632436
Impôts (**)(12)-(12)(26)-(26)
Quote-part des sociétés mises en équivalence, nets26-2660-60
Autres éléments du résultat global pouvant être reclassés ultérieurement en résultat net9941031374140
Gains et pertes actuariels sur engagements de retraite(149)-(149)(105)-(105)
Impôts31-3125-25
Autres éléments du résultat global ne pouvant être reclassés ultérieurement en résultat net(118)-(118)(80)-(80)
Total autres éléments du résultat global
comptabilisés directement en capitaux propres
(19)4(15)57360
Résultat global2 486432 5292 102372 139

(*) Les variations de juste valeur des couvertures de flux de trésorerie sont comptabilisées en capitaux propres pour la part efficace de la couverture.
Les gains et pertes accumulés en capitaux propres sont rapportés en résultat au moment où le flux de trésorerie couvert impacte le résultat.
(**) Effets d’impôt liés aux variations de juste valeur des instruments financiers de couverture de flux de trésorerie (part efficace).

 

Bilan consolidé

Actif

(en millions d'euros)31/12/201631/12/2015
Actifs non courants  
Immobilisations incorporelles du domaine concédé26 69123 915
Goodwill8 1137 296
Autres immobilisations incorporelles 409387
Immobilisations corporelles 4 4684 241
Participations dans les sociétés mises en équivalence1 5051 404
Autres actifs financiers non courants881942
Instruments dérivés actifs non courants721803
Impôts différés actifs228278
Total actifs non courants43 01639 267
Actifs courants  
Stocks et travaux en cours935964
Clients et autres débiteurs11 42210 696
Autres actifs courants d'exploitation5 0994 635
Autres actifs courants hors exploitation5530
Actifs d'impôt exigible167365
Autres actifs financiers courants3527
Instruments dérivés actifs courants370364
Actifs financiers de gestion de trésorerie154166
Disponibilités et équivalents de trésorerie6 6785 632
Total actifs courants 24 91522 880
   
Total actifs67 93162 147

Passif

(en millions d'euros)31/12/201631/12/2015
Capitaux propres  
Capital social1 4731 471
Primes liées au capital9 4639 044
Titres autodétenus(1 581)(1 534)
Réserves consolidées 5 5495 024
Réserves de conversion8831
Résultat net - part du Groupe2 5052 046
Opérations reconnues directement en capitaux propres(1 032)(962)
Capitaux propres - part du Groupe16 46515 119
Intérêts minoritaires 541137
Total capitaux propres 17 00615 256
Passifs non courants  
Provisions non courantes 945949
Provisions pour avantages du personnel1 6531 515
Emprunts obligataires12 49611 147
Autres emprunts et dettes financières3 7693 854
Instruments dérivés passifs non courants203224
Autres passifs non courants135129
Impôts différés passifs1 9101 656
Total passifs non courants21 11019 474
Passifs courants  
Provisions courantes4 1724 053
Fournisseurs 7 7407 590
Autres passifs courants d'exploitation11 83810 884
Autres passifs courants hors exploitation480360
Passifs d'impôt exigible 190351
Instruments dérivés passifs courants166193
Dettes financières courantes5 2293 986
Total passifs courants29 81527 417
   
Total passifs et capitaux propres67 93162 147

 

Tableau des flux de trésorerie consolidés

(en millions d'euros) Exercice 2016Exercice 2015
Résultat net consolidé de la période (y compris intérêts minoritaires) 2 5452 079
Dotations aux amortissements 2 0032 033
Dotations (reprises) aux provisions et dépréciations (nettes) 5261
Paiements en actions (IFRS 2) et autres retraitements 154
Résultat sur cessions (80)(3)
Variations de juste valeur des instruments financiers 6-
Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence
et dividendes des sociétés non consolidées
 (76)(98)
Coûts d'emprunt immobilisés (36)(23)
Coût de l'endettement financier net comptabilisé 526557
Charges d'impôt (y compris impôts différés) comptabilisées 1 0131 055
Capacité d'autofinancement avant coût de financement et impôts 5 9665 664
Variations du BFR liées à l'activité et des provisions courantes 23307
Impôts payés (1 213)(1 041)
Intérêts financiers nets payés (525)(534)
Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence 94125
Flux de trésorerie liés à l'activitéI4 3464 522
Investissements en immobilisations corporelles et incorporelles (706)(749)
Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles 148125
Investissements opérationnels (nets de cessions) (558)(624)
Cash-flow opérationnel 3 7873 898
Investissements en immobilisations du domaine concédé
(nets de subventions reçues)
 (824)(886)
Créances financières (contrats de PPP et autres) (15)(16)
Investissements de développement (concessions et PPP) (839)(903)
Cash-flow libre (après investissements) 2 9482 995
Acquisition de titres de participation
(consolidés et non consolidés) (1)
 (2 579)(403)
Cession de titres de participation
(consolidés et non consolidés) (2)
 17218
Incidence nette des variations de périmètre (1 039)(70)
Investissements financiers nets (3 446)(456)
Autres 6744
Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissementsII (4 777)(1 938)
Augmentations, réductions de capital
et rachat d'autres instruments de capitaux propres (3)
 440(64)
Opérations sur actions propres (562)(688)
Augmentations et réductions de capital des filiales
souscrites par des tiers
 197-
Acquisitions/cessions d'intérêts minoritaires
(sans prise/perte de contrôle)
 (7)(27)
Dividendes payés (1 084)(1 044)
- aux actionnaires de VINCI SA (4) (1 052)(1 019)
- aux minoritaires des sociétés intégrées (32)(25)
Encaissements liés aux nouveaux emprunts à long terme 2 458129
Remboursements d'emprunts à long terme (2 107)(1 418)
Variation des actifs de gestion de trésorerie
et autres dettes financières courantes
 4843
Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financementIII (182)(3 109)
Autres variations (5)IV1 164112
Variation de la trésorerie nette I+II+III+IV551(413)
Trésorerie nette à l'ouverture 5 0775 491
Trésorerie nette à la clôture 5 6285 077
Variation des actifs de gestion de trésorerie
et autres dettes financières courantes
 (484)(3)
(Émission) remboursement d'emprunts  (350)1 289
Autres variations (5) (1 219)(28)
Variation de l’endettement financier net (1 502)845
Endettement financier net en début de période (12 436)(13 281)
Endettement financier net en fin de période (13 938)(12 436)

(1) Dont, en 2016, acquisitions des sociétés Lamsac, Aerodom, Aéroports de Lyon et J&P Richardson pour respectivement 1 273, 411, 535 et 62 millions d'euros ainsi que les mises de fonds dans les sociétés concessionnaires portant les aéroports du Kansai et de Santiago du Chili pour respectivement 149 et 13 millions d’euros.
En 2015, acquisitions d’Orteng Engenharia e Sistemas, de HEB Construction et de 20 % de Constructora Conconcreto pour respectivement 87, 43 et 81 millions d'euros.
(2) Comprenant la participation résiduelle au capital d'Infra Foch Topco cédée en septembre 2016.
(3) Intégrant en 2015 des augmentations de capital pour 436 millions d’euros et le remboursement anticipé des titres subordonnés à durée indéterminée pour 500 millions d’euros.
(4) Y compris coupon des titres subordonnés à durée indéterminée pour 30 millions d'euros en 2015.
(5) Incluant les dettes des sociétés intégrées au cours de l'exercice (notamment Lamsac, Aerodom, Aéroports de Lyon et J&P Richardson) à leurs dates d'acquisition respectives.