VINCI annonce le succès de l’émission de 500 M€ d’obligations échangeables en actions ordinaires de Groupe ADP à échéance 2031

VINCI (l’« Émetteur ») a placé avec succès des obligations échangeables en actions Groupe ADP (les « Actions ») (les « Obligations »). 

Cette transaction s’inscrit dans le cadre de la politique de création de valeur de VINCI à travers l’optimisation de son coût du capital et la gestion dynamique de son portefeuille de participations.

Les Obligations auront une maturité de 5 ans, sauf en cas de remboursement anticipé, d’échange ou de rachat et annulation. Les Obligations porteront intérêt à un taux annuel de 0,75 %, payable semestriellement à terme échu les 4 mars et 4 septembre de chaque année, à compter du 4 septembre 2026. Les Obligations ont été offertes à un prix d’émission de 100 % du pair et, à moins qu'elles n'aient été préalablement remboursées, échangées, ou rachetées et annulées, seront remboursées au pair à l’échéance le 4 mars 2031 (la « Date d’Échéance »). Le prix d’échange initial de 157,9410 € par action Groupe ADP fait ressortir une prime de 35 % par rapport au cours de référence de l’action.

Dans le cas où les Obligations seraient échangées en totalité à maturité, VINCI conservera une participation d’environ 4,8 % du capital social de Groupe ADP, sous réserve de tout ajustement du ratio d’échange (comme décrit dans les modalités définitives et les conditions des Obligations (les « Termes et Conditions »)).

Le règlement-livraison des Obligations devrait intervenir le 4 mars 2026 (la « Date d’Émission »).

VINCI envisage d’utiliser le produit de cette émission pour financer ses besoins généraux.

Les Obligations ont fait l’objet d’une offre par voie de construction accélérée d’un livre auprès d’investisseurs qualifiés uniquement, tels que définis à l’article 2(e) du Règlement 2017/1129, tel qu’amendé (le « Règlement Prospectus »), conformément à l'article L. 411-2, 1° du Code monétaire et financier en France et hors de France (à l’exception des États-Unis d’Amérique, de l’Australie, du Canada, du Japon et de l’Afrique du Sud), sans offre au public (autre qu’à des investisseurs qualifiés) dans un quelconque pays (y compris la France). Aucun prospectus, document d'offre ou autre document similaire ne sera préparé dans le cadre de l’offre des Obligations.

Dans le cadre de cette émission, VINCI a convenu d’un engagement d’abstention concernant les actions de Groupe ADP, les titres convertibles ou échangeables en actions et les dérivés sur les actions pour une période terminant 90 jours calendaires après la Date d’Émission, sous réserve de certaines exceptions.

Caractéristiques principales des Obligations

BNP Paribas, en tant que conseil en structuration des Obligations, et avec Natixis et Société Générale ont agi en qualité de coordinateurs globaux et de chefs de file et teneurs de livre associés de l’émission des Obligations. Barclays Bank Ireland PLC, BofA Securities et Morgan Stanley Europe SE sont intervenus en tant que teneurs de livre associés. Crédit Agricole Corporate and Investment Bank en tant que co teneur de livre et Nomura Financial Products Europe GmbH en tant que co chef de file.

Ce communiqué ne constitue ni une offre de souscription, ni une sollicitation d'achat ou de souscription d'un instrument financier de Groupe ADP ou de VINCI, et le placement des Obligations ne constitue en aucun cas une offre au public (autre qu'à des investisseurs qualifiés) dans un quelconque pays, y compris la France.