Résultats semestriels 2014 - États financiers
- Les chiffres clés
- Compte de résultat consolidé de la période
- État du résultat global consolidé de la période
- Bilan consolidé
- Tableau des flux de trésorerie consolidés
Chiffres clés
| (en millions d'euros) | 1er semestre 2013 | 1er semestre 2012 (*) | Variation 1er semestre 2013/2012 (*) | Exercice 2012 (*) |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires (**) | 18 711,3 | 17 942,3 | 4,3% | 38 633,6 |
| Chiffre d'affaires réalisé en France (**) | 11 809,6 | 11 495,4 | 2,7% | 24 324,2 |
| % du chiffre d'affaires (**) | 63,1% | 64,1% | 63,0% | |
| Chiffre d'affaires réalisé à l'étranger (**) | 6 901,7 | 6 446,9 | 7,1% | 14 309,4 |
| % du chiffre d'affaires (**) | 36,9% | 35,9% | 37,0% | |
| Résultat opérationnel sur activité | 1 487,0 | 1 546,5 | (3,8%) | 3 679,4 |
| % du chiffre d'affaires (**) | 7,9% | 8,6% | 9,5% | |
| Résultat opérationnel | 1 484,4 | 1 525,9 | (2,7%) | 3 659,9 |
| Résultat net - part du Groupe | 747,8 | 784,6 | (4,7%) | 1 917,2 |
| Résultat net dilué par action (en euros) | 1,37 | 1,44 | (4,7%) | 3,54 |
| Dividende par action (en euros) | 0,55 (***) | 0,55 (***) | 0,0% | 1,77 |
| Capacité d'autofinancement | 2 382,9 | 2 346,9 | 1,5% | 5 418,5 |
| Investissements opérationnels (nets de cessions) | (298,2) | (357,9) | (16,7%) | (742,1) |
| Investissements de développement (concessions et PPP) | (398,6) | (598,1) | (33,4%) | (1 139,6) |
| Cash-flow libre (après investissements) | (233,3) | (358,6) | (34,9%) | 1 983,0 |
| Capitaux propres y compris intérêts minoritaires | 14 385,9 | 13 111,2 | 1 274,6 | 13 767,6 |
| Endettement financier net | (12 997,7) | (14 239,2) | 1 241,5 | (12 526,8) |
(*) Montants retraités conformément au changement de méthode comptable lié à l’application d’IAS 19 amendée, Avantages du personnel.
(**) Hors chiffre d'affaires travaux hors Groupe des filiales concessionnaires.
(***) Acompte sur dividende qui sera versé, pour 2013, au cours du 2e semestre.
Compte de résultat consolidé de la période
| (en millions d'euros) | 1er semestre 2013 | 1er semestre 2012 (*) | Exercice 2012 (*) |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires (**) | 18 711,3 | 17 942,3 | 38 633,6 |
| Chiffre d'affaires travaux hors Groupe des filiales concessionnaires | 172,0 | 279,5 | 549,6 |
| Chiffre d'affaires total | 18 883,2 | 18 221,8 | 39 183,2 |
| Produits des activités annexes | 118,2 | 108,5 | 234,4 |
| Charges opérationnelles | (17 514,4) | (16 783,8) | (35 738,3) |
| Résultat opérationnel sur activité | 1 487,0 | 1 546,5 | 3 679,4 |
| Paiements en actions (IFRS 2) | (43,2) | (48,6) | (94,3) |
| Pertes de valeur des goodwill | (0,7) | (1,0) | (7,5) |
| Résultat des sociétés mises en équivalence | 41,3 | 29,0 | 82,3 |
| Résultat opérationnel | 1 484,4 | 1 525,9 | 3 659,9 |
| Coût de l'endettement financier brut | (334,4) | (374,8) | (726,8) |
| Produits financiers des placements de trésorerie | 39,1 | 49,2 | 89,1 |
| Coût de l'endettement financier net | (295,4) | (325,6) | (637,7) |
| Autres produits financiers | 36,7 | 69,1 | 111,6 |
| Autres charges financières | (48,5) | (49,6) | (135,9) |
| Impôts sur les bénéfices | (384,5) | (392,1) | (972,0) |
| Résultat net des activités poursuivies | 792,6 | 827,7 | 2 025,9 |
| Résultat net d'impôt des activités abandonnées (arrêtées, cédées) | - | - | - |
| Résultat net | 792,6 | 827,7 | 2 025,9 |
| Résultat net - part des intérêts minoritaires | 44,9 | 43,1 | 108,7 |
| Résultat net - part du Groupe | 747,8 | 784,6 | 1 917,2 |
| Résultat net par action - part du Groupe | |||
| Résultat net par action (en euros) | 1,38 | 1,46 | 3,57 |
| Résultat net dilué par action (en euros) | 1,37 | 1,44 | 3,54 |
(*) Montants retraités conformément au changement de méthode comptable lié à l’application d’IAS 19 amendée, Avantages du personnel.
(**) Hors chiffre d'affaires travaux hors Groupe des filiales concessionnaires.
État du résultat global consolidé de la période
| 1er semestre 2013 | 1er semestre 2012 (*) | Exercice 2012 (*) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | Part du Groupe | Part des intérêts minoritaires | Total | Part du Groupe | Part des intérêts minoritaires | Total | Part du Groupe | Part des intérêts minoritaires | Total |
| Résultat net | 747,8 | 44,9 | 792,6 | 784,6 | 43,1 | 827,7 | 1 917,2 | 108,7 | 2 025,9 |
| Instruments financiers des sociétés contrôlées : variations de juste valeur dont : | 112,4 | - | 112,4 | (50,6) | (0,8) | (51,5) | (47,7) | (0,7) | (48,4) |
| Actifs financiers disponibles à la vente | 53,5 | (0,0) | 53,5 | 21,6 | (0,0) | 21,6 | 17,6 | (0,0) | 17,6 |
| Couvertures de flux de trésorerie (**) | 58,9 | - | 58,9 | (72,2) | (0,8) | (73,1) | (65,3) | (0,7) | (66,0) |
| Instruments financiers des sociétés mises en équivalence : variations de juste valeur | 74,0 | 7,3 | 81,3 | (153,7) | (12,0) | (165,7) | (180,3) | (12,6) | (193,0) |
| Écarts de conversion | (61,3) | (3,4) | (64,7) | 48,1 | 5,3 | 53,4 | 32,7 | 3,9 | 36,6 |
| Impôt (***) | (59,5) | (2,3) | (61,8) | 63,1 | 3,9 | 67,0 | 76,4 | 3,9 | 80,4 |
| Autres éléments du résultat global recyclables ultérieurement en résultat net | 65,5 | 1,6 | 67,1 | (93,1) | (3,6) | (96,7) | (118,9) | (5,5) | (124,4) |
| Gains et pertes actuariels sur engagements de retraite | (77,0) | (0,1) | (77,2) | (127,9) | (2,8) | (130,7) | (189,6) | (3,9) | (193,5) |
| Impôt | 18,8 | - | 18,8 | 26,7 | 0,2 | 26,9 | 39,4 | 0,3 | 39,7 |
| Autres éléments du résultat global non recyclables ultérieurement en résultat net | (58,2) | (0,1) | (58,3) | (101,2) | (2,6) | (103,9) | (150,2) | (3,6) | (153,8) |
| Total autres éléments du résultat global comptabilisés directement en capitaux propres | 7,3 | 1,5 | 8,8 | (194,4) | (6,2) | (200,6) | (269,1) | (9,1) | (278,2) |
| dont : | |||||||||
| Sociétés contrôlées | (43,5) | (2,8) | (46,3) | (90,8) | 0,2 | (90,6) | (151,0) | (2,3) | (153,3) |
| Sociétés mises en équivalence | 50,8 | 4,3 | 55,1 | (103,6) | (6,4) | (110,0) | (118,2) | (6,8) | (124,9) |
| Résultat global | 755,1 | 46,4 | 801,4 | 590,3 | 36,9 | 627,1 | 1 648,0 | 99,6 | 1 747,7 |
(*) Montants retraités conformément au changement de méthode comptable lié à l’application d’IAS 19 amendée, Avantages du personnel.
(**) Les variations de juste valeur des couvertures de flux de trésorerie (couvertures de taux) sont comptabilisées en capitaux propres pour la part efficace de la couverture. Les gains et pertes accumulés en capitaux propres sont rapportés en résultat au moment où le flux de trésorerie couvert affecte le résultat.
(***) - 61,8 millions d’euros d’effets impôts liés aux variations de juste valeur des instruments financiers au 1er semestre 2013 (+67,0 millions d'euros au 1er semestre 2012), dont
-18,4 millions d'euros relatifs aux actifs financiers disponibles à la vente (-7,4 millions d'euros au 1er semestre 2012) et -43,4 millions d'euros relatifs aux couvertures de flux de trésorerie (part efficace) (+74,5 millions d'euros au 1er semestre 2012).
Bilan consolidé
Actif
| (en millions d'euros) | 30/06/2013 | 30/06/2012 (*) | 31/12/2012 (*) |
|---|---|---|---|
| Actifs non courants | |||
| Immobilisations incorporelles du domaine concédé | 23 244,8 | 23 861,8 | 23 499,9 |
| Goodwill | 6 598,1 | 6 428,2 | 6 609,3 |
| Autres immobilisations incorporelles | 434,1 | 379,0 | 437,4 |
| Immobilisations corporelles | 4 602,9 | 4 536,5 | 4 746,2 |
| Immeubles de placement | 10,2 | 30,7 | 10,5 |
| Participations dans les sociétés mises en équivalence | 844,2 | 779,1 | 806,4 |
| Autres actifs financiers non courants | 1 667,6 | 1 571,5 | 1 646,4 |
| Impôts différés actifs | 234,5 | 203,5 | 229,9 |
| Total actifs non courants | 37 636,3 | 37 790,4 | 37 985,9 |
| Actifs courants | |||
| Stocks et travaux en cours | 1 065,3 | 1 066,3 | 1 015,5 |
| Clients et autres débiteurs | 11 603,3 | 11 325,7 | 10 978,6 |
| Autres actifs courants d'exploitation | 4 731,7 | 4 388,7 | 4 505,5 |
| Autres actifs courants hors exploitation | 30,4 | 32,7 | 35,2 |
| Actifs d'impôt exigible | 128,4 | 87,8 | 87,1 |
| Autres actifs financiers courants | 484,2 | 383,5 | 421,1 |
| Actifs financiers de gestion de trésorerie | 1 308,6 | 254,5 | 179,2 |
| Disponibilités et équivalents de trésorerie | 5 928,4 | 4 962,6 | 6 336,9 |
| Total actifs courants | 25 280,2 | 22 501,8 | 23 559,1 |
| Total actifs | 62 916,6 | 60 292,1 | 61 545,0 |
(*) Montants retraités conformément au changement de méthode comptable lié à l'application d'IAS 19 amendée, Avantages du personnel.
Bilan consolidé
Passif
| (en millions d'euros) | 30/06/2013 | 30/06/2012 (*) | 31/12/2012 (*) |
|---|---|---|---|
| Capitaux propres | |||
| Capital social | 1 497,0 | 1 438,2 | 1 443,4 |
| Primes liées au capital | 8 125,5 | 7 446,0 | 7 487,9 |
| Titres autodétenus | (1 697,2) | (1 552,9) | (1 661,8) |
| Autres instruments de capitaux propres | 490,6 | 490,6 | 490,6 |
| Réserves consolidées | 5 266,1 | 4 502,8 | 4 123,4 |
| Réserves de conversion | (3,5) | 71,6 | 55,6 |
| Résultat net - part du Groupe | 747,8 | 784,6 | 1 917,2 |
| Opérations enregistrées directement en capitaux propres | (750,5) | (762,3) | (819,0) |
| Capitaux propres - part du Groupe | 13 675,9 | 12 418,8 | 13 037,3 |
| Intérêts minoritaires | 709,9 | 692,5 | 730,3 |
| Total capitaux propres | 14 385,9 | 13 111,2 | 13 767,6 |
| Passifs non courants | |||
| Provisions non courantes | 2 145,3 | 1 985,6 | 2 114,5 |
| Emprunts obligataires | 11 381,2 | 9 459,1 | 9 615,3 |
| Autres emprunts et dettes financières | 6 292,6 | 8 069,9 | 6 938,5 |
| Autres passifs non courants | 142,4 | 106,5 | 131,5 |
| Impôts différés passifs | 1 935,7 | 2 017,6 | 2 016,4 |
| Total passifs non courants | 21 897,2 | 21 638,7 | 20 816,3 |
| Passifs courants | |||
| Provisions courantes | 3 407,1 | 3 311,7 | 3 507,7 |
| Fournisseurs | 7 550,6 | 7 586,0 | 7 603,6 |
| Autres passifs courants d'exploitation | 11 458,7 | 10 971,1 | 11 306,3 |
| Autres passifs courants hors exploitation | 454,4 | 510,4 | 542,3 |
| Passifs d'impôt exigible | 203,5 | 208,2 | 361,3 |
| Dettes financières courantes | 3 559,3 | 2 954,8 | 3 640,0 |
| Total passifs courants | 26 633,5 | 25 542,3 | 26 961,1 |
| Total passifs et capitaux propres | 62 916,6 | 60 292,1 | 61 545,0 |
(*) Montants retraités conformément au changement de méthode comptable lié à l’application d’IAS 19 amendée, Avantages du personnel.
Tableau des flux de trésorerie consolidés
| (en millions d'euros) | 1er semestre 2013 | 1er semestre 2012 (1) | Exercice 2012 (1) | |
|---|---|---|---|---|
| Résultat net consolidé de la période (y compris intérêts minoritaires) | 792,6 | 827,7 | 2 025,9 | |
| Dotations nettes aux amortissements | 991,7 | 913,7 | 1 877,0 | |
| Dotations (reprises) nettes aux provisions | 13,2 | 15,2 | 102,9 | |
| Paiements en actions (IFRS 2) et autres retraitements | (17,5) | (29,3) | (1,3) | |
| Résultat sur cessions | (11,1) | (21,7) | (24,0) | |
| Variations de juste valeur des instruments financiers | 0,4 | (0,4) | (1,4) | |
| Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence et dividendes des sociétés non consolidées | (53,4) | (40,3) | (99,2) | |
| Coûts d'emprunt immobilisés | (12,9) | (35,7) | (71,3) | |
| Coût de l'endettement financier net comptabilisé | 295,4 | 325,6 | 637,7 | |
| Charges d'impôt (y compris impôts différés) comptabilisées | 384,5 | 392,1 | 972,0 | |
| Capacité d'autofinancement avant coût de financement et impôts | 2 382,9 | 2 346,9 | 5 418,5 | |
| Variations du BFR liées à l'activité et des provisions courantes | (880,7) | (920,5) | (37,4) | |
| Impôts payés | (690,5) | (511,0) | (978,6) | |
| Intérêts financiers nets payés | (371,7) | (345,6) | (595,0) | |
| Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence | 23,5 | 27,5 | 57,2 | |
| Flux de trésorerie liés à l'activité | I | 463,5 | 597,4 | 3 864,7 |
| Investissements en immobilisations corporelles et incorporelles | (359,8) | (413,6) | (870,6) | |
| Cession des immobilisations corporelles et incorporelles | 61,7 | 55,7 | 128,5 | |
| Investissements opérationnels (nets de cessions) | (298,2) | (357,9) | (742,1) | |
| Cash-flow opérationnel | 165,3 | 239,5 | 3 122,6 | |
| Investissements en immobilisations du domaine concédé (nets de subventions reçues) | (363,4) | (581,8) | (1 123,5) | |
| Créances financières (contrats de PPP et autres) | (35,2) | (16,3) | (16,1) | |
| Investissements de développement (concessions et PPP) | (398,6) | (598,1) | (1 139,6) | |
| Cash-flow libre (après investissements) | (233,3) | (358,6) | 1 983,0 | |
| Acquisition de titres de participation (consolidés et non consolidés) | (49,1) | (306,4) | (611,8) | |
| Cession de titres de participation (consolidés et non consolidés) | 10,2 | 3,4 | 7,4 | |
| Incidence nette des variations de périmètre | 3,7 | 16,9 | 6,3 | |
| Investissements financiers nets | (35,1) | (286,0) | (598,0) | |
| Autres (2) | (178,9) | (31,7) | (49,5) | |
| Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissements | II | (910,8) | (1 273,7) | (2 529,2) |
| Augmentations et réductions de capital | 691,2 | 288,7 | 335,7 | |
| Opérations sur actions propres | (123,6) | (456,2) | (646,9) | |
| Augmentations et réductions de capital des filiales souscrites par des tiers | - | (0,0) | (1,3) | |
| Acquisitions/cessions d'intérêts minoritaires (sans prise/perte de contrôle) (3) | (2,2) | (90,3) | (96,3) | |
| Dividendes payés : | ||||
| - aux actionnaires de VINCI SA | (654,0) | (652,6) | (978,8) | |
| - aux minoritaires des sociétés intégrées | (47,2) | (45,4) | (77,8) | |
| Encaissements liés aux nouveaux emprunts long terme | 1 932,2 | 1 434,0 | 1 624,3 | |
| Remboursements d'emprunts long terme | (763,9) | (1 998,4) | (2 539,2) | |
| Variation des actifs de gestion de trésorerie et autres dettes financières courantes | (1 193,5) | (453,7) | 300,9 | |
| Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement | III | (160,9) | (1 973,9) | (2 079,5) |
| Variation de la trésorerie nette | I+II+III | (608,2) | (2 650,3) | (744,0) |
| Trésorerie nette à l'ouverture | 5 745,8 | 6 514,1 | 6 514,1 | |
| Autres variations (4) | (24,6) | 23,5 | (24,3) | |
| Trésorerie nette à la clôture | 5 113,0 | 3 887,3 | 5 745,8 | |
| Augmentation (diminution) des actifs financiers de gestion de trésorerie | 1 193,5 | 453,7 | (300,9) | |
| (Émission) remboursement des emprunts | (1 168,3) | 564,4 | 914,9 | |
| Autres variations (4) | 136,7 | (41,0) | 217,1 | |
| Variation de l’endettement financier net | (470,9) | (1 649,7) | 62,8 | |
| Endettement financier net en début de période | (12 526,8) | (12 589,6) | (12 589,6) | |
| Endettement financier net en fin de période | (12 997,7) | (14 239,2) | (12 526,8) |
(1) Montants retraités conformément au changement de méthode comptable lié à l’application d’IAS 19 amendée, Avantages du personnel.
(2) Dont versement, fin février 2013, d'un acompte de 100 millions d'euros dans le cadre de l'acquisition des titres d'ANA.
(3) Correspondant principalement en 2012 à l'acquisition des minoritaires (19,83 %) d'Entrepose Contracting pour 102,4 millions d'euros suite à l'opération d'offre publique d'achat simplifiée suivie d'un retrait obligatoire de la cote.
(4) Autres variations intégrant au 2e semestre 2012 l’impact du changement de méthode de consolidation de la société grecque Gefyra.
Mise à jour : 31/07/2014