DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023 ŒUVRER POUR UN MONDE DURABLE.
Le présent document fait office de document d’enregistrement universel et de rapport financier annuel. Sommaire 001 Profil 002 Œuvrer pour un monde durable 014 Entretien 016 Gouvernance 018 Évolution et stratégie 024 Bourse et actionnariat 028 Développement durable 041 Concessions 042 VINCI Autoroutes 054 VINCI Airports 064 VINCI Highways 072 VINCI Railways 074 VINCI Stadium 077 Énergie 078 VINCI Energies 090 Cobra Industrial Services 097 Construction 098 VINCI Construction 114 VINCI Immobilier 117 Informations générales et éléments financiers 118 Rapport de gestion du Conseil d’administration 305 Rapport de l’administratrice référente du Conseil d’administration 306 Comptes consolidés 385 Comptes sociaux 403 Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées 404 Responsables du document d’enregistrement universel 406 Tables de concordance du document d’enregistrement universel 422 Glossaire
REPÈRES
ORGANIGRAMME SIMPLIFIÉ (1) Estimations. (2) Au 31 décembre 2023. (3) Chiffre d’affaires 2023. ENTREPRISES DU GROUPE SANS ACCIDENT DU TRAVAIL AVEC ARRÊT (2) 74 % NOTATION FINANCIÈRE LONG TERME STANDARD & POOR’S A- perspective stable MOODY’S A3 perspective stable TAXONOMIE EUROPÉENNE 41 % du chiffre d’affaires éligibles 21 % du chiffre d’affaires alignés CAPITALISATION BOURSIÈRE AU 31 DÉCEMBRE 2023 67 Mds€ CHANTIERS (1) 308 000 SALARIÉS DANS LE MONDE (2) 280 000 BUSINESS UNITS (1) 4 000 PRÉSENT DANS PLUS DE 120 pays Un leader mondial DES CONCESSIONS, DE L’ÉNERGIE ET DE LA CONSTRUCTION CONCESSIONS 10 932 M€ (3) ÉNERGIE 25 822 M€ (3) CONSTRUCTION 31 459 M€ (3) VINCI 68 838 M€ (3) VINCI HIGHWAYS 352 M€ (3) AUTRES CONCESSIONS 309 M€ (3) VINCI AUTOROUTES 6 324 M€ (3) VINCI AIRPORTS 3 947 M€ (3) VINCI CONSTRUCTION 31 459 M€ (3) VINCI IMMOBILIER 1 231 M€ (3) VINCI ENERGIES 19 327 M€ (3) COBRA IS 6 495 M€ (3) GROUPE
CHIFFRE D’AFFAIRES (1) (en M€) EBITDA (2) (en M€ et pourcentage du CA (1) ) RÉSULTAT OPÉRATIONNEL SUR ACTIVITÉ (en M€ et pourcentage du CA (1) ) RÉSULTAT NET PART DU GROUPE (en M€) ENDETTEMENT FINANCIER NET AU 31 DÉCEMBRE (en M€) CHIFFRE D’AFFAIRES (1) PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE (en M€ et pourcentage) RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 4 702 M€ CHIFFRE D’AFFAIRES (1) 68,8 Mds€ 2022 2023 2022 2023 2022 2023 33 727 10 215 16,6 % 6 824 11,1 % 11 964 17,4 % 8 357 12,1 % 39 224 27 948 29 615 International France 2022 2023 2022 2023 4 259 18 536 4 702 16 126 France 29 615 43,0 % Royaume-Uni 5 946 8,6 % Allemagne 4 817 7,0 % Espagne 3 452 5,0 % Europe centrale et orientale 3 088 4,5 % Autres pays d’Europe 6 293 9,1 % Amérique du Nord 5 374 7,8 % Amérique centrale et du Sud 4 346 6,3 % Afrique 1 851 2,7 % Asie et Moyen-Orient 1 585 2,3 % Océanie 2 472 3,6 % 61 675 68 838 GROUPE
CHIFFRE D’AFFAIRES (1) PAR BRANCHE (en M€ et pourcentage) RÉSULTAT OPÉRATIONNEL SUR ACTIVITÉ PAR BRANCHE (en M€ et pourcentage) (1) Hors chiffre d’affaires travaux des filiales concessionnaires confiés à des entreprises extérieures au Groupe (2023 : 780 M€). Voir définition dans le glossaire page 422. EBITDA (2) PAR BRANCHE (en M€ et pourcentage) RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR BRANCHE (en M€ et pourcentage) CAPITAUX ENGAGÉS (3) (en M€ et pourcentage) EFFECTIFS (3) Concessions 7 462 62,4 % Énergie 2 298 19,2 % Construction 1 905 15,9 % Immobilier et holdings 299 2,5 % Concessions 41 279 78,1 % Énergie 9 165 17,3 % Construction 329 0,6 % Immobilier et holdings 2 081 3,9 % Total 52 853 Concessions 5 373 64,3 % Énergie 1 846 22,1 % Construction 1 260 15,1 % Immobilier et holdings (123) (1,5 %) Concessions 2 778 59,1 % Énergie 1 092 23,2 % Construction 793 16,9 % Immobilier et holdings 40 0,9 % Concessions 20 459 7,3 % Énergie 137 708 49,3 % Construction 119 383 42,7 % Immobilier et holdings 1 716 0,6 % Total 279 266 (2) Capacité d’autofinancement avant impôt et coût de l’endettement financier net. Voir définition dans le glossaire page 422. (3) Au 31 décembre 2023. Concessions 10 932 15,9 % Énergie 25 822 37,5 % Construction 31 459 45,7 % Immobilier et éliminations intra-groupe 626 0,9 % GROUPE
CHIFFRE D’AFFAIRES (1) (en M€) RÉSULTAT NET PART DU GROUPE (en M€) EBITDA (2) (en M€ et pourcentage du CA (1) ) ENDETTEMENT FINANCIER NET (3) (en M€) CAPITAUX ENGAGÉS (3) (en M€) RÉSULTAT OPÉRATIONNEL SUR ACTIVITÉ (en M€ et pourcentage du CA (1) ) CHIFFRE D’AFFAIRES (1) PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE (en pourcentage) (1) Hors chiffre d’affaires travaux des filiales concessionnaires confiés à des entreprises extérieures au Groupe. Voir définition dans le glossaire page 422. (2) Capacité d’autofinancement avant impôt et coût de l’endettement financier net. Voir définition dans le glossaire page 422. (3) Au 31 décembre 2023. France 64 % Portugal 10 % Royaume-Uni 11 % Amériques 11 % Reste du monde 3 % 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2 707 31 735 6 200 67,7 % 9 162 40 529 4 171 45,5 % 28 734 7 462 68,3 % 2 778 10 932 41 279 5 373 49,2 % CONCESSIONS
LES CONCESSIONS ET PARTENARIATS PUBLIC-PRIVÉ DE LA BRANCHE CONCESSIONS DE VINCI DANS LE MONDE Les concessions et PPP listés ci-dessous sont gérés au sein de la branche concessions de VINCI. Par ailleurs, d’autres PPP sont gérés au sein des branches énergie et construction de VINCI. (1) En construction. (2) Tronçon sud en cours d’élargissement. (3) Contrat d’entretien. (4) Dont 65 km à élargir. (5) Contrat de collecte électronique de péages (ETC). (6) Date de fin de contrat selon tronçon. (7) Dont 75 km sont en construction. (8) Contrats de rénovation, d’entretien et de maintenance. (9) Contrats de service, de gestion ou de délégation de service public. (10) Le contrat de concession a été résilié le 24 octobre 2019, pour motif d’intérêt général ; la date de prise d’effet de la résiliation est prévue au plus tard à la date de signature d’un nouveau contrat de concession. (11) Contrat de service. (12) Le contrat de management a pris fin en août 2022. Un appel d’offres est en cours. Depuis cette date, le contrat de management est renouvelé tous les mois pour un mois supplémentaire. (13) Aéroport en contrat de gestion partielle (non consolidé dans le réseau). OUVRAGES DESCRIPTION PAYS TAUX DE DÉTENTION DATE DE FIN DE CONTRAT Infrastructures autoroutières et routières Réseau concédé Arcos (A355 – contournement ouest de Strasbourg) 24 km France 100 % 2070 Arcour (A19) 101 km France 100 % 2070 Réseau ASF (hors tunnel du Puymorens) 2 731 km France 100 % 2036 Réseau Cofiroute (hors tunnel Duplex A86) 1 100 km France 100 % 2034 Réseau Escota 471 km France 99,5 % 2032 Autoroute A4 45 km Allemagne 50 % 2037 Autoroute A5 60 km Allemagne 54 % 2039 Autoroute A7 60 km Allemagne 50 % 2047 Autoroute A9 47 km Allemagne 50 % 2031 Autoroute B247 (1) 22 km Allemagne 50 % 2051 Autoroute São Paulo Nord-Sud (Entrevias) 570 km (2) Brésil 55 % 2047 Contournement de Regina 61 km Canada 37,5 % 2049 Voie express Fredericton-Moncton (3) 195 km Canada 25 % 2028 Autoroute Bogotá-Girardot (1) 141 km (4) Colombie 75 % 2046 ViaPlus USA (5) États-Unis 100 % 2023 à 2028 (6) Autoroute Athènes-Corinthe-Patras-Pyrgos 276 km (7) Grèce 30 % 2038/2044 Autoroute Maliakos-Kleidi 230 km Grèce 15 % 2038 ViaPlus India (5) Inde 100 % 2024 à 2028 (6) Dublin ring-road – M50 – Turas Mobility Services (5) Irlande 60 % 2031 Voie express à Lima 25 km Pérou 100 % 2049 Autoroute D4 (1) 49 km République tchèque 50 % 2049 Contournement de Newport 9 km Royaume-Uni 50 % 2042 Réseau routier de l’île de Wight (8) 821 km de chaussées et 767 km d’accotements Royaume-Uni 50 % 2038 Réseau routier du district d’Hounslow (8) 432 km de chaussées et 762 km d’accotements Royaume-Uni 50 % 2037 Autoroute Moscou – Saint-Pétersbourg (MSP0) 43 km (Moscou-Cheremetievo) Russie 50 % 2040 Autoroute Moscou – Saint-Pétersbourg (MSP7 et 8) 138 km (Saint-Pétersbourg – Veliky Novgorod) Russie 40 % 2041 Voie express R1 (Via Pribina) 52 km Slovaquie 50 % 2041 Ouvrages routiers de franchissement Tunnel Duplex A86 Rueil-Malmaison/Versailles – Jouy-en-Josas (11 km) France 100 % 2086 Tunnel du Prado-Carénage Tunnel à Marseille (2,5 km) France 34,2 % 2033 Tunnel du Prado Sud Tunnel à Marseille (1,5 km) France 58,5 % 2055 Tunnel du Puymorens Tunnel dans les Pyrénées (5,5 km) France 100 % 2037 Pont de la Confédération Île du Prince-Édouard – continent Canada 85 % 2032 Ohio River Bridges – East End Crossing Ponts et tunnel reliant le Kentucky à l‘Indiana États-Unis 33,3 % 2051 Pont Charilaos-Trikoupis Péloponnèse – continent Grèce 72,3 % 2039 Ponts sur le Tage Deux ponts à Lisbonne Portugal 49,5 % 2030 Aéroports Annecy Mont Blanc France 100 % 2036 Chambéry Savoie Mont-Blanc (9) France 100 % 2029 Clermont-Ferrand Auvergne (9) France 100 % 2030 Grenoble Alpes Isère (9) France 100 % 2026 Pays d‘Ancenis (9) France 100 % 2025 Toulon Hyères France 100 % 2040 Nantes Atlantique, Saint-Nazaire Montoir France 85 % (10) Rennes Bretagne, Dinard Bretagne (9) France 49 % 2024 Lyon Bron, Lyon – Saint Exupéry France 30,6 % 2047 Salvador Bahia Brésil 100 % 2047 Amazonia Airports (Manaus, Porto Velho, Rio Branco, Boa Vista, Cruzeiro do Sul, Tabatinga et Tefé) Brésil 100 % 2051 Phnom Penh, Sihanoukville Cambodge 70 % 2040 Cap-Vert (Praia, Sal, São Vicente, Boa Vista, São Nicolau, São Filipe, Maio) Cap-Vert 100 % 2063 Santiago Chili Chili 40 % 2035 Guanacaste Costa Rica 44,7 % 2030 Orlando Sanford International, Floride États-Unis 100 % 2024 Hollywood Burbank, Californie (11) États-Unis 2030 Atlantic City International, New Jersey (11) États-Unis 2026 Macon Downtown, Géorgie (11) (12) États-Unis 2022 Middle Georgia, Géorgie (11) (12) États-Unis 2022 Ontario International, Californie (11) (13) États-Unis 2028 Atlanta Hartsfield-Jackson International, Géorgie (11) (13) États-Unis 2026 Raleigh Durham International, Caroline du Nord (11) (13) États-Unis 2024 Kansai International, Osaka Itami, Kobe Japon 40 % 2060 OMA (Monterrey, Chihuahua, Ciudad Juárez, Culiacán, Mazatlán, Acapulco, San Luis Potosí, Torreón, Zihuatanejo, Durango, Zacatecas, Tampico, Reynosa) Mexique 29,99 % 2048 Lisbonne, Porto, Faro, Beja, Ponta Delgada, Horta, Flores, Santa Maria, Funchal, Porto Santo Portugal 100 % 2063 Saint-Domingue (Las Américas et La Isabela), Puerto Plata, Samaná (Presidente Juan Bosch et Arroyo Barril), Barahona République dominicaine 100 % 2060 Belfast International Royaume-Uni 100 % 2993 Londres Gatwick Royaume-Uni 50,01 % En pleine propriété Belgrade Serbie 100 % 2045 Infrastructures ferroviaires GSM-Rail Système de télécommunication sur 16 000 km de voies ferrées France 70 % 2025 LGV SEA Ligne à grande vitesse entre Tours et Bordeaux (302 km) France 33,4 % 2061 Stades Stade de Bordeaux (Matmut Atlantique) 42 000 places France 50 % 2045 Stade de France 80 000 places France 67 % 2025 Stade du Mans (Marie-Marvingt) 25 000 places France 100 % 2044 Stade de Nice (Allianz Riviera) 36 000 places France 50 % 2041 Équipements publics divers Automatisation de barrages fluviaux (Bameo) 31 barrages sur l’Aisne et la Meuse France 50 % 2043 Car Rental Center de l‘aéroport Nice-Côte d’Azur (Park Azur) Bâtiment de 60 000 m 2 France 100 % 2040 Éclairage public de la ville de Goussainville (G‘illumine) France 100 % 2026 Éclairage public de la ville de Rouen (Lucitea) France 100 % 2027 Installations de recharge pour véhicules électriques (eborn) 2 600 bornes de recharge rapide dans le sud-est du pays France 20 % 2028 TCSP de la Martinique (Caraibus) 14 km France 100 % 2035 CONCESSIONS
CHIFFRE D’AFFAIRES (1) (en M€) EBITDA (2) (en M€ et pourcentage du CA (1) ) RÉSULTAT OPÉRATIONNEL SUR ACTIVITÉ (en M€ et pourcentage du CA (1) ) POSITIONNEMENT SECTORIEL DE VINCI AUTOROUTES (4) Réseaux autoroutes concédés (en km) CHIFFRE D’AFFAIRES (1) PAR RÉSEAU (en M€ et pourcentage) (1) Hors chiffre d’affaires travaux des filiales concessionnaires confiés à des entreprises extérieures au Groupe. Voir définition dans le glossaire page 422. (2) Capacité d’autofinancement avant impôt et coût de l’endettement financier net. Voir définition dans le glossaire page 422. (3) Au 31 décembre 2023. (4) Réseaux contrôlés. RÉSULTAT NET PART DU GROUPE (en M€) ENDETTEMENT FINANCIER NET (3) (en M€) CAPITAUX ENGAGÉS (3) (en M€) ASF 3 689 58 % Cofiroute 1 602 25 % Escota 896 14 % Autres 137 2 % Sources : études internes, communication des sociétés. 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 Mundys VINCI Eiffage Brisa Autoroutes 2022 2023 16 985 2 208 19 019 16 533 2 021 18 312 4 419 73,6 % 6 003 3 127 52,1 % 4 683 74,0 % 6 324 3 362 53,2 % 8 683 2 581 4 443 1 363 VINCI AUTOROUTES
Aix-en-Provence Limoges Besançon Amiens Ca en Châlons- en-Champagne Metz Nancy Reims Bourges Poitiers Montargis Sens Rueil-Malmaison Versailles Laval Alençon La Roche/Yon Vannes Brest Quimper Angers Le Mans Tours Niort Montpellier Narbonne Arles Périgueux Brive-la-Gaillarde Bayonne Pau Perpignan Nîmes Toulon Fréjus Nice Orange Valence Grenoble Chambéry Roanne Saint- Étienne Gap Montauban La Rochelle Rochefort Saintes Blois Orléans Chartres Cholet Tarbes Saint- Gaudens Albi Cahors Manosque Digne- les-Bains Agen Clermont- Ferrand Nantes Paris Dijon Strasbourg Monaco Lyon Lille Rennes Bordeaux Toulouse Cherbourg- en-Cotentin Le Havre Foix Menton Marseille Annecy Thonon-les-Bains Colmar Mulhouse Avignon Tunnel du Puymorens Rouen A11 A81 A28 A11 A71 A10 A85 A85 A28 A10 A19 A86 A11 A87 A83 A10 A10 A837 A63 A641 A64 A645 A64 A66 A9 A61 A680 A68 A20 A89 A62 A89 A72 A46 A7 A709 A75 A9 A54 A51 A52 A501 A50 A520 A57 A500 A8 A355 A7 A89 Duplex A711 2022 2023 2022 2023 2022 2023 1 169 76,2 % 1 534 3 351 1 221 76,2 % 1 602 3 274 CONCESSIONS DE VINCI AUTOROUTES EN FRANCE ASF Cofiroute Escota Arcour Arcos Duplex A86 Tunnel du Puymorens CHIFFRE D’AFFAIRES (1) ENDETTEMENT FINANCIER NET (3) EBITDA (2) (1) Hors chiffre d’affaires travaux des filiales concessionnaires confiés à des entreprises extérieures au Groupe. Voir définition dans le glossaire page 422. (2) Capacité d’autofinancement avant impôt et coût de l’endettement financier net. Voir définition dans le glossaire page 422. (3) Au 31 décembre 2023. GROUPE ASF (ASF ET ESCOTA) (en M€ et pourcentage du CA (1) ) COFIROUTE (en M€ et pourcentage du CA (1) ) 2022 2023 2022 2023 2022 2023 3 156 72,6 % 4 345 7 658 3 371 73,5 % 4 585 7 180 CHIFFRE D’AFFAIRES (1) EBITDA (2) ENDETTEMENT FINANCIER NET (3) Total 2023 Évolution 2023/2022 Total 54 075 + 1,3 % dont ASF 33 957 + 1,3 % dont Escota 7 629 + 1,9 % dont Cofiroute 12 001 + 0,8 % TRAFIC (en millions de km parcourus)
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE (en M€) ENDETTEMENT FINANCIER NET (3) (en M€) CAPITAUX ENGAGÉS (3) (en M€) CHIFFRE D’AFFAIRES (1) PAR DOMAINE D’ACTIVITÉ (en pourcentage) CHIFFRE D’AFFAIRES (1) PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE (en pourcentage) (1) Hors chiffre d’affaires travaux des filiales concessionnaires confiés à des entreprises extérieures au Groupe. Voir définition dans le glossaire page 422. (2) Capacité d’autofinancement avant impôt et coût de l’endettement financier net. Voir définition dans le glossaire page 422. (3) Au 31 décembre 2023. 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 CHIFFRE D’AFFAIRES (1) (en M€) EBITDA (2) (en M€ et pourcentage du CA (1) ) RÉSULTAT OPÉRATIONNEL SUR ACTIVITÉ (en M€ et pourcentage du CA (1) ) 1 580 59,0 % 2 679 983 36,7 % 2 495 63,2 % 3 947 1 889 47,9 % 11 131 507 18 563 8 781 733 19 259 Aéronautique 70 % Non aéronautique 30 % dont boutiques (duty free inclus) 8 % dont restauration 4 % dont parkings 8 % Portugal 28 % Royaume-Uni 31 % Mexique 16 % France 9 % République dominicaine 5 % Brésil 3 % Serbie 3 % Reste du monde 5 % VINCI AIRPORTS
RÉPARTITION PAR PAYS VINCI Airports est le premier opérateur aéroportuaire privé et le plus diversifié géographiquement avec plus de 70 plateformes exploitées dans le monde en 2023. Les principaux groupes aéroportuaires européens cotés du secteur sont Aena, Groupe ADP et Fraport. En Europe, VINCI Airports gère dix aéroports au Portugal (66,3 millions de passagers) et 12 aéroports en France (18,1 millions de passagers), dont l’aéroport Lyon – Saint Exupéry (10,0 millions de passagers). VINCI Airports gère au Royaume-Uni les aéroports Londres Gatwick (40,9 millions de passagers) et Belfast International (6,0 millions de passagers), et celui de Belgrade en Serbie (7,9 millions de passagers). En Asie, VINCI Airports gère désormais deux aéroports au Cambodge (4,0 millions de passagers) à la suite de la fermeture de l’aéroport de Siem Reap en octobre 2023, et il est concessionnaire au Japon, dans le cadre d’un consortium avec des partenaires japonais, des trois aéroports de la région du Kansai (41,5 millions de passagers). En Amérique latine, VINCI Airports est concessionnaire de huit aéroports au Brésil (11,5 millions de passagers), de l’aéroport de Guanacaste au Costa Rica (1,7 million de passagers) et de six aéroports en République dominicaine (6,6 millions de passagers). Au Chili, VINCI Airports, au sein d’un consortium avec Groupe ADP et Webuild (ex-Astaldi), gère l’aéroport international de Santiago (23,3 millions de passagers). VINCI Airports est, depuis décembre 2022, l’actionnaire de référence du groupe OMA, qui exploite 13 aéroports au Mexique (26,8 millions de passagers). Aux États-Unis, VINCI Airports gère huit (*) aéroports au travers de contrats de concession ou de gestion (9,9 millions de passagers). Enfin, VINCI Airports opère, depuis juillet 2023, les sept aéroports du Cap-Vert (2,6 millions de passagers). POSITIONNEMENT SECTORIEL AÉROPORTS ET TRAFIC PASSAGERS GÉRÉS Plus de 70 aéroports, 267 millions de passagers gérés en 2023 PORTUGAL 10 ROYAUME-UNI 2 FRANCE 12 CAMBODGE 2 MEXIQUE 13 COSTA RICA 1 BRÉSIL 8 RÉPUBLIQUE DOMINICAINE 6 CHILI 1 SERBIE 1 JAPON 3 ÉTATS-UNIS (*) 8 CAP-VERT 7 (*) Dont 3 aéroports en contrat de gestion partielle (non consolidés dans le réseau). VINCI AIRPORTS
POSITIONNEMENTS SECTORIELS FRANCE VINCI Energies fait partie des principaux acteurs du marché français, sur lequel interviennent notamment Equans (Bouygues), Spie, Eiffage Énergie Systèmes et SNEF. EUROPE VINCI Energies est l’un des acteurs de premier plan en Allemagne, avec plus de 3,1 milliards d’euros de chiffre d’affaires en 2023, en Suisse, dans les pays nordiques (Suède, Finlande et Norvège), en Belgique, aux Pays-Bas, en Espagne, au Portugal, au Royaume-Uni et en Roumanie. Par ailleurs, dans les autres pays d’Europe, comme en Autriche, en Italie, en République tchèque ou en Pologne, VINCI Energies a une présence significative dans certains domaines d’activité. Cobra IS est un acteur majeur en Espagne, son marché domestique. Il y a réalisé un chiffre d’affaires proche de 2,9 milliards d’euros en 2023. Dans les métiers d’ingénierie, de travaux et de services, les concurrents sont notamment Elecnor, Acciona et Técnicas Reunidas. Par ailleurs, plusieurs grands groupes sont présents dans le développement de projets d’énergie renouvelable dont Iberdrola. Le pôle est également présent de longue date au Portugal. Dans les autres pays européens, Cobra IS déploie régulièrement ses expertises en Allemagne, en Belgique, en Scandinavie, en Italie et au Royaume-Uni. HORS D’EUROPE VINCI Energies est un acteur historique en Afrique. Il est notamment un leader sur le marché marocain, et se développe en Afrique occidentale. Également présent au Moyen-Orient, VINCI Energies dispose, par ailleurs, d’une base solide en Nouvelle-Zélande et en Australie, ainsi qu’en Asie du Sud-Est avec des implantations en Indonésie et à Singapour. Avec l’acquisition de Transelec Common Inc. au Canada en 2020, et celle de PrimeLine Utility Services en 2018, VINCI Energies a renforcé son implantation en Amérique du Nord. En Amérique du Sud, VINCI Energies intervient essentiellement au Brésil. Cobra IS est un acteur historique au Brésil, où il réalise régulièrement de grands projets EPC (Engineering, Procurement and Construction) et développe des actifs d’énergies renouvelables. Plus généralement, l’Amérique latine et du Sud – Mexique et Pérou, notamment – sont un marché important pour le pôle. VINCI ENERGIES ET COBRA IS Source : communication des sociétés. ÉNERGIE
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE (en M€) EXCÉDENT FINANCIER NET (2) (en M€) CAPITAUX ENGAGÉS (2) (en M€) CHIFFRE D’AFFAIRES PAR DOMAINE D’ACTIVITÉ (en pourcentage) CHIFFRE D’AFFAIRES PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE (en pourcentage) 2023 2022 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 CHIFFRE D’AFFAIRES (en M€) EBITDA (1) (en M€ et pourcentage du CA) RÉSULTAT OPÉRATIONNEL SUR ACTIVITÉ (en M€ et pourcentage du CA) - 129 693 4 540 296 830 4 409 1 426 8,5 % 1 142 6,8 % 1 672 8,6 % 16 748 19 327 1 356 7,0 % (1) Capacité d’autofinancement avant impôt et coût de l’endettement financier net. Voir définition dans le glossaire page 422. (2) Au 31 décembre 2023. Industrie 23 % Infrastructures 30 % Building Solutions 28 % Technologies de l’information 19 % et de la communication France 42 % Allemagne 16 % Scandinavie 5 % Reste de l’Europe 24 % Amériques 6 % Afrique 3 % Reste du monde 4 % VINCI ENERGIES
(1) Capacité d’autofinancement avant impôt et coût de l’endettement financier net. Voir définition dans le glossaire page 422. (2) Au 31 décembre 2023. Réseaux 18 % Facilities 28 % Systèmes de contrôle 17 % Projets EPC (*) 37 % Espagne 44 % Amérique latine 33 % Allemagne 6 % Portugal 3 % Afrique 2 % Moyen-Orient 3 % Reste du monde 9 % CHIFFRE D’AFFAIRES (en M€) EBITDA (1) (en M€ et pourcentage du CA) RÉSULTAT OPÉRATIONNEL SUR ACTIVITÉ (en M€ et pourcentage du CA) RÉSULTAT NET PART DU GROUPE (en M€) EXCÉDENT FINANCIER NET (2) (en M€) CAPITAUX ENGAGÉS (2) (en M€) CHIFFRE D’AFFAIRES PAR DOMAINE D’ACTIVITÉ (en pourcentage) CHIFFRE D’AFFAIRES PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE (en pourcentage) 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 404 218 4 536 403 262 4 756 509 9,2 % 411 7,4 % 627 9,6 % 5 520 6 495 490 7,5 % (*) Engineering, Procurement and Construction. COBRA IS
Sources : études internes, communication des sociétés. POSITIONNEMENTS SECTORIELS VINCI CONSTRUCTION RÉSEAUX DE SPÉCIALITÉ Soletanche Freyssinet, leader mondial du génie civil spécialisé avec des activités dans plus de 100 pays dans le monde, est présent sur un marché très fragmenté. Parmi ses concurrents figurent Trevi, Bauer et Keller pour les activités de fondations spéciales, VSL (filiale du groupe Bouygues) pour les systèmes de précontrainte et de haubanage. FRANCE Pour ses activités de bâtiment et génie civil en France, VINCI Construction est leader devant Bouygues Construction, Eiffage Construction, Fayat, NGE et Spie batignolles. Le reste du marché se répartit entre plusieurs entreprises régionales de taille moyenne (notamment Demathieu Bard et Léon Grosse) et un grand nombre de petits entrepreneurs. En matière d’infrastructures de transport et d’aménagements urbains, VINCI Construction est l’un des leaders du marché, avec Colas (groupe Bouygues) et Eiffage Infrastructures. Le marché se répartit, par ailleurs, entre de nombreuses entreprises régionales et locales. VINCI Construction est également leader sur le marché des granulats, où opèrent aussi ses concurrents routiers et des groupes cimentiers comme Holcim, GSM (HeidelbergCement Group) et Cemex, ainsi que de nombreux producteurs locaux. ALLEMAGNE VINCI Construction, au travers d’Eurovia GmbH, est l’un des principaux acteurs du secteur avec Strabag, dans un marché composé principalement de sociétés à caractère régional. ROYAUME-UNI VINCI Construction opère au Royaume-Uni au travers de ses filiales dédiées dans les métiers du bâtiment, du génie civil, de la route, des services de maintenance à long terme (infrastructures routières) et du facility management (bâtiment). Ses principaux concurrents sont Balfour Beatty, Kier, Morgan Sindall, Laing O’Rourke, Tarmac (groupe CRH), FM Conway, Sir Robert McAlpine, Aggregate Industries (Holcim) et Hanson (HeidelbergCement Group). EUROPE CENTRALE VINCI Construction est présent dans cette zone grâce à ses filiales implantées localement, notamment en Pologne, en République tchèque et en Slovaquie. VINCI Construction est l’un des leaders dans les travaux d’infrastructures routières et ferroviaires en République tchèque. Ses principaux concurrents sont Porr, Metrostav et Strabag. AMÉRIQUE DU NORD Au Canada, VINCI Construction, avec ses entités locales, est l’un des acteurs majeurs des travaux d’infrastructures routières dans les provinces du Québec, de l’Alberta et de la Colombie-Britannique. Ses principaux concurrents sont des filiales des groupes Colas, CRH et Holcim, ainsi que des entreprises locales. Aux États-Unis, VINCI Construction, avec ses entités locales, est l’un des leaders des travaux routiers de la côte Est avec une présence dans dix États, ainsi qu’au Texas. Ses principaux concurrents sont Archer Western Contractors (filiale de Walsh Group) et Lane Construction (Webuild) pour les travaux de construction et Preferred Materials (CRH) et de multiples acteurs régionaux pour la fabrication et la mise en œuvre de béton bitumineux. AFRIQUE Présent dans une vingtaine de pays, VINCI Construction est, au travers de Sogea-Satom, un acteur majeur en Afrique centrale, en Afrique de l’Ouest, en Afrique équatoriale et en Afrique de l’Est. OCÉANIE VINCI Construction est un acteur majeur des infrastructures sur les marchés néo-zélandais et australien au travers de ses filiales HEB Construction et Seymour Whyte. CONSTRUCTION
Routes 43 % Génie civil 29 % Bâtiment 19 % Réseaux 9 % CHIFFRE D’AFFAIRES (en M€) EBITDA (1) (en M€ et pourcentage du CA) RÉSULTAT OPÉRATIONNEL SUR ACTIVITÉ (en M€ et pourcentage du CA) CHIFFRE D’AFFAIRES PAR DOMAINE D’ACTIVITÉ (en pourcentage) CHIFFRE D’AFFAIRES PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE (en pourcentage) RÉSULTAT NET PART DU GROUPE (en M€) EXCÉDENT FINANCIER NET (2) (en M€) CAPITAUX ENGAGÉS (2) (en M€) (1) Capacité d’autofinancement avant impôt et coût de l’endettement financier net. Voir définition dans le glossaire page 422. (2) Au 31 décembre 2023. 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 3 460 680 827 4 160 793 329 1 905 6,1 % 29 252 31 459 1 260 4,0 % 1 707 5,8 % 1 100 3,8 % France 43 % Royaume-Uni 14 % Europe centrale et orientale 7 % Autres pays d’Europe 7 % Amériques 16 % Afrique 4 % Océanie 7 % Reste du monde 2 % VINCI CONSTRUCTION
001 PROFIL VINCI est un leader mondial des concessions, de l’énergie et de la construction, présent dans plus de 120 pays. Au cœur des enjeux du monde contemporain, son ambition est de contribuer activement à la transition énergétique et environnementale du cadre de vie, des infrastructures et de la mobilité. Elle est aussi de participer au progrès social en agissant en entreprise humaniste, inclusive et solidaire. VINCI mobilise ainsi ses expertises, sa dynamique d’innovation, la performance de son modèle économique et l’engagement de ses équipes au service de l’ambition partagée par ses 280 000 collaborateurs : être utile aux hommes et attentif à la planète.
ŒUVRER POUR UN MONDE DURABLE CADRE DE VIE RESPONSABLE TRANSITION ÉNERGÉTIQUE MOBILITÉ DURABLE TALENTS PLURIELS 002 VINCI a pour ambition de concevoir, construire, exploiter et maintenir des villes plus agréables à vivre, des infrastructures plus fluides, des lieux de production et de travail plus humains, avec des prélèvements les plus faibles possible sur les ressources non renouvelables de la planète. VINCI concrétise cette ambition en déployant tout son potentiel d’innovation mais aussi en assumant pleinement sa responsabilité de grand groupe.