Les instruments financiers à terme et les produits dérivés font l’objet d’une évaluation à la clôture de l’exercice. Une provision pour risques est dotée en compte de résultat en cas de perte latente quand les instruments ne sont pas qualifiés de couverture (positions ouvertes isolées). Leurs variations de valeur sont inscrites au bilan en contrepartie de comptes transitoires.
VINCI SA a recours à des produits dérivés pour couvrir son exposition aux risques de marché sur sa dette financière et pour assurer les besoins de couverture de ses filiales.
Au 31 décembre 2025, les valeurs de marché de ces produits dérivés se décomposaient de la façon suivante :
| (en millions d’euros) | Valeur de marché | Notionnel |
|---|---|---|
| Instruments de taux | ||
| - Swaps de taux |
- Swaps de taux Valeur de marché (319) |
- Swaps de taux Notionnel 11 915 |
| - Cross currency swaps |
- Cross currency swaps Valeur de marché (0) |
- Cross currency swaps Notionnel 174 |
| Instruments de change | ||
| - Cross currency swaps |
- Cross currency swaps Valeur de marché (61) |
- Cross currency swaps Notionnel 1 235 |
| Autres instruments de couverture | ||
| - Swaps inflation |
- Swaps inflation Valeur de marché - |
- Swaps inflation Notionnel 366 |
| - Options (call actions) |
- Options (call actions)Valeur de marché 57 |
- Options (call actions)Notionnel 550 |
Les créances clients sont inscrites au bilan pour leur valeur nominale. Une provision pour dépréciation est constituée en cas de risque de non-recouvrement.
Les dettes et créances libellées en devises sont valorisées au cours de clôture de l’exercice. Les différences de change résultant de cette conversion sont portées au bilan dans la rubrique « Écarts de conversion ». Les pertes latentes sont couvertes par des provisions pour risques (sauf dispositions particulières prévues par le plan comptable).
| (en millions d’euros) | Montant brut | Dont | |
|---|---|---|---|
| < 1 an | > 1 an | ||
| Créances rattachées à des participations |
8 056 |
224 |
7 831 |
| Autres titres immobilisés |
39 |
0 |
39 |
| Autres immobilisations financières |
3 |
- |
3 |
| Actif immobilisé |
8 098 |
224 |
7 874 |
| Créances clients et comptes rattachés |
592 |
592 |
- |
| Autres créances |
171 |
171 |
- |
| Comptes courants de trésorerie avec les sociétés apparentées |
640 |
640 |
- |
| Charges constatées d’avance |
49 |
49 |
- |
| Actif circulant |
1 451 |
1 451 |
- |
| Total |
9 550 |
1 676 |
7 874 |
| (en millions d’euros) | 31/12/2024 | Dotations | Reprises | 31/12/2025 |
|---|---|---|---|---|
| Créances clients et comptes rattachés |
Créances clients et comptes rattachés 31/12/2024 1 |
Créances clients et comptes rattachés Dotations - |
Créances clients et comptes rattachés Reprises - |
Créances clients et comptes rattachés 31/12/2025 1 |
| Autres créances |
Autres créances 31/12/2024 46 |
Autres créances Dotations - |
Autres créances Reprises - |
Autres créances 31/12/2025 46 |
| Comptes courants de trésorerie avec les sociétés apparentées |
Comptes courants de trésorerie avec les sociétés apparentées 31/12/2024 1 |
Comptes courants de trésorerie avec les sociétés apparentées Dotations 8 |
Comptes courants de trésorerie avec les sociétés apparentées Reprises (1) |
Comptes courants de trésorerie avec les sociétés apparentées 31/12/2025 8 |
| Actions propres destinées à la couverture de plans |
Actions propres destinées à la couverture de plans 31/12/2024 1 |
Actions propres destinées à la couverture de plans Dotations - |
Actions propres destinées à la couverture de plans Reprises (1) |
Actions propres destinées à la couverture de plans 31/12/2025 0 |
| Autres titres |
Autres titres 31/12/2024 1 |
Autres titres Dotations - |
Autres titres Reprises - |
Autres titres 31/12/2025 1 |
| Total |
Total 31/12/2024 49 |
Total Dotations 8 |
Total Reprises (2) |
Total 31/12/2025 55 |
| dont dotations et reprises financières |
dont dotations et reprises financières 31/12/2024
|
dont dotations et reprises financières Dotations 8 |
dont dotations et reprises financières Reprises (2) |
dont dotations et reprises financières 31/12/2025
|
