1.1 Faits marquants de la période
1.1.1 Principales variations de périmètre de l’exercice
VINCI Concessions
VINCI Airports a réalisé plusieurs développements stratégiques en 2024 :
- Aerodom concessionnaire de six aéroports en République dominicaine (6,8 millions de passagers en 2024) et filiale à 100 % de VINCI Airports depuis 2016 – s’est vu accorder fin décembre 2023 par les autorités dominicaines une prolongation de trente ans de son contrat de concession, portant son échéance à 2060. Dans ce cadre, un paiement de 300 millions de dollars a été versé en janvier 2024 par Aerodom à l’État dominicain, suivi d’un paiement complémentaire de 475 millions de dollars en juillet 2024. De plus, des investissements destinés à accroître la capacité des aéroports concédés seront réalisés ;
- le 25 juin 2024, VINCI Airports a acquis 50,01 % des parts d’Edinburgh Airport Limited, société propriétaire (freehold) de l’aéroport d’Édimbourg pour un montant de 1,3 milliard de livres sterling (valeur des titres acquis). Premier aéroport d’Écosse et sixième aéroport du Royaume-Uni, il a accueilli 15,8 millions de passagers en 2024. La société est consolidée par intégration globale ;
- VINCI Airports a finalisé, le 6 juin 2024, l’acquisition d’une participation de 20 % dans la société concessionnaire de l’aéroport de Budapest, en Hongrie, pour 0,6 milliard d’euros. Cette transaction confère à VINCI Airports le rôle d’opérateur de la plateforme. Avec un trafic de 17,5 millions de passagers en 2024, celle-ci est l’un des principaux aéroports d’Europe centrale. Le contrat de concession expire en 2080, soit une durée résiduelle de cinquante-cinq ans. La société est consolidée par mise en équivalence.
VINCI Highways a annoncé en 2024 les opérations suivantes :
- l’acquisition de 100 % de NWP HoldCo LLC, société concessionnaire jusqu’en 2106 de Northwest Parkway – section à péage de 14 km du périphérique de Denver dans le Colorado, l’un des États américains les plus dynamiques, pour un prix d’environ 1,2 milliard de dollars (valeur des fonds propres à 100 %) ;
- le gain d’une concession d’une durée de trente ans pour l’exploitation et la modernisation d’un tronçon de 594 km de l’autoroute BR-040 au Brésil. Cette autoroute à péage relie Belo Horizonte, capitale de l’État du Minas Gerais, à Cristalina, ville située dans le sud de l’État de Goiás, desservant ainsi Brasilia, la capitale fédérale. VINCI Highways reprendra l’exploitation de l’autoroute au cours du premier trimestre 2025 ;
- le renforcement dans Olympia Odos, concessionnaire de l’autoroute Athènes-Corinthe-Patras en Grèce, en portant sa participation au capital de la société de 29,9 % à 36,0 % pour un montant de 36 millions d’euros ; la société reste consolidée par mise en équivalence.
VINCI Concessions a conforté, en novembre 2024, sa position de premier actionnaire de LISEA, société concessionnaire de la ligne à grande vitesse Sud Europe Atlantique, d’environ 300 km entre Tours et Bordeaux. Elle détient désormais 42,0 % du capital (contre 33,4 % précédemment). La société reste consolidée par mise en équivalence.
VINCI Concessions, à travers sa filiale SunMind, a finalisé en juillet 2024 l’acquisition d’Helios Nordic Energy. Basée en Suède et active en Europe du Nord, cette société est spécialisée dans le développement amont de centrales solaires et de projets de stockage d’énergie.
VINCI Energies
VINCI Energies a finalisé 34 acquisitions de nouvelles entreprises en 2024, représentant un chiffre d’affaires total en année pleine de 740 millions d’euros, dont environ 680 millions d’euros à l’international (notamment 260 millions d’euros en Allemagne, 170 millions d’euros aux Pays-Bas, 100 millions d’euros en Suisse et 30 millions d’euros aux États-Unis). Les plus significatives sont les suivantes :
- le groupe Fernao, opérant en Allemagne et en Suisse dans la cybersécurité, les services informatiques et le cloud, et réalisant un chiffre d’affaires annuel d’environ 260 millions d’euros. Cette acquisition, finalisée en septembre, renforce la marque Axians de VINCI Energies dédiée aux nouvelles technologies de l’information et de la communication, dans lesquelles le pôle réalise déjà un chiffre d’affaires de 3,7 milliards d’euros dans 38 pays ;
- RH Marine et Bakker Sliedrecht, deux entreprises néerlandaises spécialisées dans le secteur maritime dans l’intégration de systèmes électriques et de systèmes d’automatisation, représentant un chiffre d’affaires combiné annuel d’environ 160 millions d’euros. Ces acquisitions ont été finalisées en novembre ;
- E+HPS à Singapour, société spécialisée dans la conception et l’installation de salles blanches pour l’industrie ;
- One Way Wireless Construction aux États-Unis (Minnesota), société spécialisée dans les infrastructures de télécommunication ;
- Premiere Automation aux États-Unis (Caroline du Sud), société spécialisée dans l’intégration d’automatismes industriels dans le domaine de l’automobile ;
- Giordano & C., société italienne spécialisée en conception et réalisation de systèmes électriques, mécaniques et d’automatisation pour le secteur industriel ;
- Kramer & Best, société allemande spécialisée dans l’intégration de systèmes de process d’eau purifiée pour les industries pharmaceutiques et de chimie fine notamment ;
- Leukhardt Schaltanlagen Systemtechnik, société allemande spécialisée dans la fabrication et l’installation d’armoires électriques basse et moyenne tension, notamment pour l’industrie et les data centers ;
- Miprotek, société allemande spécialisée dans les automatismes pour les usines d’enrobés ;
- Hesselink, société allemande spécialisée dans les services aux réseaux de distribution électrique dans le nord-ouest de l’Allemagne ;
- Robo Mat, société suisse spécialisée dans la conception et l’installation de machines spéciales pour l’industrie pharmaceutique ;
- Envico, société implantée dans le nord de la Suède, spécialisée en électricité et instrumentation ;
- Solu-Tech, société française spécialisée en automatisme, informatique industrielle et robotique, positionnée essentiellement dans l’agroalimentaire et la pharmacie.
La ventilation au sein des quatre domaines d’activité de VINCI Energies est la suivante :
- Industrie : 15 acquisitions pour un chiffre d’affaires en année pleine supérieur à 380 millions d’euros ;
- ICT : huit acquisitions pour un chiffre d’affaires en année pleine d’environ 310 millions d’euros ;
- Building solutions : sept acquisitions pour un chiffre d’affaires en année pleine d’environ 25 millions d’euros ;
- Infrastructures : quatre acquisitions pour un chiffre d’affaires en année pleine de 25 millions d’euros.
