Les provisions pour engagements de retraite et assimilés concernent exclusivement des bénéficiaires retraités. Les engagements de retraite et assimilés concernant les bénéficiaires en activité ne sont pas provisionnés, mais sont mentionnés dans les engagements hors bilan.
Le montant des engagements de retraite est calculé sur la base des hypothèses actuarielles suivantes :
| non-inclus | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
|---|---|---|
| Taux d’actualisation | 3,20 % | 3,25 % |
| Taux d’inflation | 2,0 % | 2,0 % |
| Taux de revalorisation des rentes | 2,0 % | 2,0 % |
| Taux de revalorisation des salaires | 3,0 % | 3,0 % |
Les autres provisions couvrent notamment :
Règles et méthodes comptables
Les valeurs mobilières de placement sont comptabilisées à leur coût d’acquisition et sont éventuellement dépréciées en fin d’exercice lorsque celui-ci est supérieur à la dernière valeur liquidative.
Les emprunts (obligataires, bancaires, intra-groupe) sont inscrits au passif du bilan pour leur valeur nominale. Les frais d’émission attachés sont enregistrés en « Charges à répartir sur plusieurs exercices », les primes de remboursement sont enregistrées à l’actif et les primes d’émission encaissées en « Produits constatés d’avance ». Ces trois éléments sont amortis de manière linéaire sur la durée des emprunts correspondants.
Les prêts et avances sont comptabilisés à leur valeur nominale. En cas de risque de non-recouvrement, une provision pour dépréciation est constatée.
| (en millions d’euros) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Emprunts obligataires | Emprunts obligataires 2023(7 763) |
Emprunts obligataires 2022(6 871) |
| Emprunts auprès d’établissements de crédit | Emprunts auprès d’établissements de crédit 2023(33) |
Emprunts auprès d’établissements de crédit 2022(28) |
| Intérêts courus sur emprunts obligataires | Intérêts courus sur emprunts obligataires 2023(64) |
Intérêts courus sur emprunts obligataires 2022(51) |
| Dettes financières à long terme | Dettes financières à long terme2023(7 859) | Dettes financières à long terme2022(6 950) |
| Autres emprunts et dettes financières divers | Autres emprunts et dettes financières divers 2023(460) |
Autres emprunts et dettes financières divers 2022(1 932) |
| Comptes courants de trésorerie des sociétés apparentées | Comptes courants de trésorerie des sociétés apparentées 2023(5 563) |
Comptes courants de trésorerie des sociétés apparentées 2022(4 495) |
| Dettes financières à court terme | Dettes financières à court terme2023(6 023) | Dettes financières à court terme2022(6 427) |
| Total dettes financières | Total dettes financières2023(13 883) | Total dettes financières2022(13 377) |
| Créances rattachées à des participations et prêts | Créances rattachées à des participations et prêts202310 813 | Créances rattachées à des participations et prêts202213 470 |
| Valeurs mobilières de placement | Valeurs mobilières de placement 20231 860 |
Valeurs mobilières de placement 20221 279 |
| Comptes courants de trésorerie des sociétés apparentées | Comptes courants de trésorerie des sociétés apparentées 2023637 |
Comptes courants de trésorerie des sociétés apparentées 2022463 |
| Disponibilités | Disponibilités 20234 575 |
Disponibilités 20223 268 |
| Trésorerie court terme | Trésorerie court terme20237 072 | Trésorerie court terme20225 010 |
| Excédent/(Endettement) financier net | Excédent/(Endettement) financier net20234 003 | Excédent/(Endettement) financier net20225 102 |
L’excédent financier net de VINCI a diminué de 1 099 millions d’euros, passant de 5 102 millions d’euros au 31 décembre 2022 à 4 003 millions d’euros au 31 décembre 2023.
La variation des dettes financières à long terme résulte des opérations de financement mises en place en 2023 (voir section A : Faits marquants de l’exercice, paragraphe 1, page 389).
Les emprunts faits par VINCI sont majoritairement composés d’émissions obligataires libellées en euros (pour 5 870 millions d’euros), en dollars (pour 1 070 millions de dollars) et en livres sterling (pour 800 millions de livres sterling). Ces emprunts sont assortis de coupons compris entre 0 % et 4,26 % et dont les échéances s’échelonnent de février 2025 à mars 2039.
Les émissions obligataires en euros comprennent un green bond de 500 millions d’euros placés en 2020 à échéance 2028, assorti d’un coupon de 0 %. Cette émission avait permis de diversifier les sources de financement du Groupe, en accédant à une nouvelle base d’investisseurs obligataires spécialistes de la responsabilité environnementale, sociale et de gouvernance (ESG).
