| 31/12/2023 | 31/12/2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d’euros) | Devise | Taux d’intérêt contractuel | Échéances | Capital restant dû | Valeur au bilan |
dont ICNE (intérêts courusnon échus) |
Capital restant dû | Valeur au bilan |
| Emprunts obligataires | 7 759 | 7 268 | 64 | 6 866 | 6 000 | |||
| dont : | ||||||||
| Émission obligataire 2018 | EUR | 1,0 % | septembre 2025 | 750 | 722 | 2 | 750 | 697 |
| Émission obligataire et assimilation 2018 | EUR | 1,8 % | septembre 2030 | 1 100 | 1 012 | 5 | 1 100 | 944 |
| Émission obligataire 2019 | GBP | 2,3 % | mars 2027 | 460 | 467 | 8 | 451 | 457 |
| Émission obligataire 2019 | EUR | 1,6 % | janvier 2029 | 950 | 886 | 15 | 950 | 833 |
| Émission obligataire 2019 | USD | 3,8 % | avril 2029 | 905 | 852 | 8 | 938 | 867 |
| Émission obligataire 2019 | GBP | 2,8 % | septembre 2034 | 460 | 461 | 4 | 451 | 451 |
| Green bond 2020 | EUR | 0,0 % | novembre 2028 | 500 | 439 | - | 500 | 408 |
| Émission obligataire 2021 | EUR | 0,5 % | janvier 2032 | 750 | 622 | 4 | 750 | 568 |
| Émission obligataire 2022 et assimilations 2023 | EUR | 3,4 % | octobre 2032 | 825 | 845 | 6 | 650 | 632 |
| Émission obligataire 2023 | EUR | 3,4 % | février 2025 | 500 | 511 | 11 | - | - |
| Émission obligataire 2023 | EUR | Eur3M | janvier 2026 | 300 | 300 | 1 | - | - |
| Dettes financières à long terme | 7 759 | 7 268 | 64 | 6 866 | 6 000 | |||
Répartition des dettes financières à long terme par devise
Au 31 décembre 2023, 64 % de la dette financière à long terme du Groupe est libellée en euros, 18 % en livres sterling et 6 % en dollars US. Les dettes en devises portées par les sociétés dont la monnaie fonctionnelle est l’euro (principalement VINCI SA et ASF) ont majoritairement été couvertes dès leur émission et ne génèrent pas de risque de change. En règle générale, le financement des activités du Groupe à l’étranger est assuré au moyen de financements en monnaie locale.
L’échéancier des dettes du Groupe, en valeur de remboursement, et des flux d’intérêts associés, évalués sur la base des taux d’intérêt au 31 décembre 2023, s’analyse comme suit :
| 31/12/2023 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d’euros) | Valeur au bilan | Flux de capital et d’intérêts(*) | < 1 an | entre 1 et 2 ans | entre 2 et 5 ans | > 5 ans |
| Emprunts obligataires | ||||||
| Capital | (23 421) | (23 993) | (1 073) | (2 092) | (7 255) | (13 574) |
| Flux d’intérêts | - | (4 767) | (636) | (593) | (1 413) | (2 124) |
| Autres emprunts bancaires et autres dettes financières | ||||||
| Capital | (4 367) | (4 426) | (564) | (701) | (1 233) | (1 928) |
| Flux d’intérêts | - | (2 230) | (290) | (244) | (532) | (1 164) |
| Dettes financières à long terme | (27 788) | (35 416) | (2 563) | (3 631) | (10 432) | (18 790) |
| Billets de trésorerie | (460) | (460) | (460) | - | - | - |
| Autres dettes financières courantes | (1 537) | (1 537) | (1 537) | - | - | - |
| Découverts bancaires | (927) | (927) | (927) | - | - | - |
| Comptes courants financiers passifs | (76) | (76) | (76) | - | - | - |
| Dettes financières I | (30 789) | (38 416) | (5 563) | (3 631) | (10 432) | (18 790) |
| Actifs financiers II | 16 177 (**) | 16 177 | 16 177 | - | - | - |
| Instruments dérivés passifs | (1 733) | (2 389) | (445) | (396) | (1 085) | (464) |
| Instruments dérivés actifs | 218 | (107) | (6) | 4 | (41) | (64) |
| Instruments financiers dérivés III | (1 515) | (2 496) | (450) | (392) | (1 126) | (528) |
| Endettement financier net I+II+III | (16 126) | |||||
(*) Pour les instruments financiers dérivés, les montants correspondent uniquement aux flux d’intérêts.
(**) Dont 16,0 milliards d’euros à moins de trois mois principalement composés d’équivalents de trésorerie pour 6,8 milliards d’euros et de disponibilités pour 8,8 milliards d’euros (voir note J.26.1 : Analyse de la trésorerie nette gérée).
Au 31 décembre 2023, la maturité moyenne de la dette financière à long terme du Groupe est de 6,4 ans (6,9 ans au 31 décembre 2022). Elle ressort à 6,9 ans pour les concessions, 3,4 ans pour VINCI Energies, 2,6 ans pour Cobra IS, 3,8 ans pour VINCI Construction et 5,7 ans pour les holdings et VINCI Immobilier.
