DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023

Informations générales et éléments financiers

Le tableau ci-dessous permet de réconcilier les variations de l’endettement financier net avec le tableau des flux de trésorerie.

Réconciliation de l’endettement financier net avec les flux de financement du TFT
(en millions d’euros) Réf. Exercice 2023
Variation de la trésorerie nette

Variation de la trésorerie nette

Réf.

(1)

Variation de la trésorerie nette

Exercice 2023

3 206
Variation des actifs de gestion de trésorerie et autres dettes financières courantes

Variation des actifs de gestion de trésorerie et autres dettes financières courantes

Réf.

(2)

Variation des actifs de gestion de trésorerie et autres dettes financières courantes

Exercice 2023

1 408
(Émissions) remboursements d’emprunts

(Émissions) remboursements d’emprunts

Réf.

(3)

(Émissions) remboursements d’emprunts

Exercice 2023

(824)
Variation de périmètre et autres variations

Variation de périmètre et autres variations

Réf.

(4)

Variation de périmètre et autres variations

Exercice 2023

(1 380)
Variation de l’endettement financier net

Variation de l’endettement financier net

Réf.

(5)

Variation de l’endettement financier net

Exercice 2023

2 410
25.1 Détail des dettes financières à long terme par pôle de métier

Les dettes financières à long terme au 31 décembre 2023 (y compris la part à moins d’un an) se décomposent ainsi :

non-inclus 31/12/2023 31/12/2022
(en millions d’euros) Emprunts obligataires Autres emprunts bancaires et autres dettes financières Dettes financières à long terme Emprunts obligataires Autres emprunts bancaires et autres dettes financières Dettes financières à long terme
Concessions (16 143) (3 268) (19 411) (15 684) (3 384) (19 067)
VINCI Energies - (38) (38) - ( 3 6) (36)
Cobra IS (10) (985) (995) - ( 7 0 6) (706)
VINCI Construction - (77) (77) - ( 8 2) (82)
VINCI Immobilier et holdings (7 268) - (7 268) (5 999) - (5 999)
Total (23 421) (4 367) (27 788) (21 683) (4 208) (25 891)

Les dettes financières à long terme s’élèvent à 27,8 milliards d’euros au 31 décembre 2023, en hausse de 1,9 milliard d’euros par rapport au 31 décembre 2022 (25,9 milliards d’euros). Cette variation résulte principalement des opérations suivantes :

  • VINCI SA a réalisé en mai 2023 un placement privé de 500 millions d’euros à échéance février 2025 assorti d’un coupon de 3,375 % ; en juillet et en décembre, deux taps de respectivement 100 et 75 millions d’euros sur l’emprunt obligataire à 10 ans de 650 millions d’euros émis en octobre 2022 assortis d’un coupon de 3,375 % ; et un placement privé sous forme de Floating Rate Note de 300 millions d’euros en décembre à échéance janvier 2026. La société a également remboursé en décembre un emprunt obligataire de 70 millions de dollars US émis en 2016 à 2,885 % ;
  • ASF a émis, en janvier 2023, un emprunt obligataire de 700 millions d’euros à dix ans, assorti d’un coupon de 3,25 % en financement des remboursements d’un emprunt obligataire de 700 millions d’euros en janvier émis en 2013 à 2,875 %, de deux placements privés (en janvier et juin 2023) de 70 et 50 millions d’euros émis en 2012 ainsi que d’emprunts auprès de la Banque européenne d’investissement pour 55 millions d’euros au deuxième trimestre 2023 ;
  • le groupe aéroportuaire OMA a émis en mars deux obligations de 640 millions de pesos mexicains à trois ans et à taux variable et 2,6 milliards de pesos mexicains à 7 ans à 10,26 % ; les deux obligations sont assorties d’une prorogation optionnelle de deux ans chacun. Ces nouveaux contrats viennent refinancer les remboursements d’une dette obligataire de 1,5 milliard de pesos mexicains en mars et d’une dette bancaire de 1,2 milliard de pesos mexicains en juin ;
  • ADL Participations a négocié en novembre 2023 un nouveau financement de 155 millions d’euros à sept ans indexé sur l’Euribor 3 mois en renouvellement d’une dette bancaire de 149 millions d’euros à taux variable ;
  • en novembre, Lima Expresa a obtenu un nouveau crédit relais de 1,2 milliard de sols péruviens à douze mois à 9,30 %, en refinancement du précédent (1,2 milliard de sols) ;
  • la prise de contrôle de Vía Sumapaz (ex-Vía 40 Express) s’est traduite par la consolidation dans les comptes du Groupe d’un crédit relais de 708 milliards de pesos colombiens, refinancé en avril 2023 par trois dettes bancaires à taux variable et tirées à hauteur de 681 milliards de pesos colombiens dont les échéances vont de 2035 à 2041 ;
  • le groupe Cobra IS a mis en place plusieurs nouveaux financements bancaires dont 310 millions d’euros indexés sur l’Euribor 3 mois amortissables en 2025 et 2026.