Au 31 décembre 2023, l’endettement financier net, tel que défini par le Groupe, ressort à 16,1 milliards d’euros, en baisse de 2,4 milliards d’euros par rapport au 31 décembre 2022. Il se décompose par catégorie comptable de la manière suivante :
| non-inclus | non-inclus | non-inclus | 31/12/2023 | 31/12/2022 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Catégorie comptable | (en millions d’euros) | Note | Non courant | Courant(*) | Total | Non courant | Courant(*) | Total |
| Passifs financiers évalués au coût amorti | Emprunts obligataires | 25.1 | (22 048) | (1 373) | (23 421) | (20 425) | (1 258) | (21 683) |
| Autres emprunts bancaires et autres dettes financières | 25.1 | (3 785) | (583) | (4 367) | (3 205) | (1 003) | (4 208) | |
| Dettes financières long terme(**) | 25.1 | (25 832) | (1 956) | (27 788) | (23 629) | (2 262) | (25 891) | |
| Billets de trésorerie | 26.2 | - | (460) | (460) | - | (1 947) | (1 947) | |
| Autres dettes financières courantes | 26.1 | - | (1 537) | (1 537) | - | (977) | (977) | |
| Découverts bancaires | 26.1 | - | (927) | (927) | - | (1 083) | (1 083) | |
| Comptes courants financiers passifs | 26.1 | - | (76) | (76) | - | (99) | (99) | |
| I - Dettes financières brutes | (25 832) | (4 956) | (30 789) | (23 629) | (6 368) | (29 997) | ||
| dont incidence des couvertures de juste valeur | 1 047 | - | 1 048 | 1 804 | - | 1 804 | ||
| dont incidence de la mise à la juste valeur des dettes de Gatwick dans les comptes consolidés de VINCI | (354) | - | (355) | (382) | - | (382) | ||
| Actifs financiers au coût amorti | Prêts et créances financières collatéralisés | 5 | - | 5 | 5 | 12 | 16 | |
| Comptes courants financiers actifs | 26.1 | - | 180 | 180 | - | 252 | 252 | |
| Actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat | Actifs financiers de gestion de trésorerie | 26.1 | - | 365 | 365 | - | 503 | 503 |
| Équivalents de trésorerie | 26.1 | - | 6 827 | 6 827 | - | 4 227 | 4 227 | |
| Disponibilités | 26.1 | - | 8 800 | 8 800 | - | 8 351 | 8 351 | |
| II - Actifs financiers | 5 | 16 172 | 16 177 | 5 | 13 345 | 13 349 | ||
| Dérivés | Instruments dérivés passifs | 27 | (1 257) | (476) | (1 733) | (1 939) | (440) | (2 379) |
| Instruments dérivés actifs | 27 | 125 | 94 | 218 | 376 | 115 | 491 | |
| III - Instruments dérivés | (1 132) | (383) | (1 515) | (1 563) | (325) | (1 888) | ||
| non-inclus | Endettement financier net (I+II+III) | (26 960) | 10 833 | (16 126) | (25 188) | 6 651 | (18 536) | |
| dont : | ||||||||
| Concessions | (32 321) | 3 587 | (28 734) | (33 931) | 2 196 | (31 735) | ||
| VINCI Energies | (1 703) | 1 999 | 296 | (1 820) | 1 691 | (129) | ||
| Cobra IS | (986) | 1 389 | 403 | (664) | 1 067 | 404 | ||
| VINCI Construction | (1 005) | 5 165 | 4 160 | (1 212) | 4 672 | 3 460 | ||
| Holdings et VINCI immobilier | 9 055 | (1 306) | 7 749 | 12 439 | (2 974) | 9 464 | ||
(*) Part courante incluant les intérêts courus non échus.
(**) Y compris part à moins d’un an.
| non-inclus | non-inclus | non-inclus | non-inclus | Variations « non cash » | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d’euros) | 31/12/2022 | Flux de trésorerie | Réf. | Variations de périmètre | Effets de change | Variations de juste valeur | Autres variations | Total « non cash » | Réf. | 31/12/2023 |
| Emprunts obligataires non courants | (20 425) | (1 644) | (3) | 22 | (83) | (757) | 840 | 21 | (4) | (22 048) |
| Autres emprunts et dettes financières non courantes | (3 205) | (889) | (3) | (34) | (68) | - | 412 | 309 | (4) | (3 785) |
| Dettes financières courantes | (6 368) | 3 541 | (291) | (59) | 0 | (1 779) | (2 130) | (4 956) | ||
| dont part à moins d’un an des dettes long terme | (1 969) | 1 736 | (3) | (171) | (38) | 0 | (1 189) | (1 399) | (4) | (1 631) |
| dont dettes financières courantes à l’origine | (3 016) | 1 642 | (2) | (112) | (19) | - | (542) | (673) | (4) | (2 047) |
| dont ICNE sur dettes bancaires | (299) | - | (4) | (1) | (4) | - | (47) | (51) | (4) | (351) |
| dont découverts bancaires | (1 083) | 163 | (1) | (7) | 1 | - | (0) | (6) | (1) | (927) |
| Prêts et créances collatéralisés | 16 | (9) | (4) | 24 | (1) | - | (25) | (2) | (4) | 5 |
| Actifs financiers de gestion de trésorerie | 755 | (234) | 43 | 4 | - | (23) | 24 | 545 | ||
| dont actifs financiers de gestion de trésorerie (hors ICNE) | 755 | (234) | (2) | 43 | 4 | - | (24) | 23 | (4) | 544 |
| dont ICNE sur actifs financiers de gestion | - | - | (4) | - | (0) | - | 1 | 1 | ( 4) | 1 |
| Disponibilités et équivalents de trésorerie | 12 578 | 2 826 | (1) | 148 | (4) | 1 | 78 | 223 | (1) | 15 627 |
| Instruments dérivés | (1 888) | (27) | - | 5 | 448 | (52) | 401 | (1 515) | ||
| dont juste valeur des instruments dérivés | (1 941) | (27) | (3) | - | 5 | 4 48 | - | 453 | ( 4) | ( 1 516) |
| dont ICNE sur instruments dérivés | 53 | - | (4) | - | 0 | - | (52) | (52) | (4) | 1 |
| Endettement financier net | (18 536) | 3 564 | (5) | (90) | (206) | (308) | (550) | (1 154) | (5) | (16 126) |
Les flux de trésorerie de la période (+ 3,6 milliards d’euros) se composent d’une génération record de cash-flow libre de 6,6 milliards d’euros, de l’impact des opérations de croissance externe réalisées essentiellement par VINCI Energies et VINCI Highways pour un montant total de 0,6 milliard d’euros, des distributions de dividendes (2,5 milliards d’euros) et des augmentations de capital nettes des rachats d’actions réalisées sur l’exercice (+ 0,3 milliard d’euros).
Les variations de juste valeur (– 308 millions d’euros) traduisent l’impact de la baisse des taux sur les couvertures de flux de trésorerie. Les effets de change (– 206 millions d’euros) proviennent essentiellement de la réévaluation des dettes long terme en devises. Les autres variations correspondent principalement à la reconnaissance d’une dette sur le programme de rachat d’actions signé le 22 décembre 2023 (– 592 millions d’euros).
