Les stocks et travaux en cours sont comptabilisés à leur coût d’acquisition ou de production par l’entreprise. À chaque clôture, ils sont valorisés à leur coût historique ou, si elle est inférieure, à la valeur nette de réalisation.
Les créances clients sont des actifs financiers courants. Elles sont évaluées initialement à leur juste valeur, qui correspond, en règle générale, à leur valeur nominale, sauf effet d’actualisation éventuel. Le Groupe applique le modèle simplifié tel que défini dans IFRS 9 et enregistre en conséquence une dépréciation de ses créances clients correspondant à la perte de crédit attendue à l’échéance.
Lors de chaque arrêté, les créances clients sont évaluées au coût amorti, déduction faite des pertes éventuelles de valeur en cas de risque de non-recouvrement. L’appréciation de ce risque tient compte des retards de paiement et des garanties obtenues.
Le modèle de gestion du Groupe est de conserver ses créances clients pour en collecter les flux de trésorerie contractuels à l’échéance. Cependant, ces créances peuvent dans certains cas être transférées à des tiers (banques) avec des conditions remplissant les critères d’IFRS 9, à savoir le transfert des flux de trésorerie contractuels et de la quasi-totalité des risques et avantages qui y sont attachés. Ces créances sont dans ce cas décomptabilisées.
Les dettes fournisseurs sont des passifs financiers courants. Elles sont évaluées initialement à leur juste valeur qui correspond, en règle générale, à leur valeur nominale, sauf effet d’actualisation éventuel. Certaines entités du Groupe ont mis en place des programmes d’affacturage inversé. Ces programmes permettent aux fournisseurs du Groupe, en cédant leurs créances avant l’échéance, de bénéficier de possibilités de paiement anticipé.
| non-inclus | non-inclus | non-inclus | non-inclus | Variations | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d’euros) | non-inclus | 31/12/2023 | 31/12/2022 | Variation du BFR liée à l’activité | Variations de périmètre | Autres variations(*) |
| Stock et travaux en cours (en valeur nette) | 1 878 | 1 785 | 59 | 17 | 17 | |
| Clients et autres débiteurs | 18 698 | 18 092 | 311 | 189 | 105 | |
| Autres actifs courants | 7 798 | 7 402 | 482 | (32) | (53) | |
| - Actifs hors exploitation | (34) | (20) | (14) | 1 | (0) | |
| Stocks et créances d’exploitation | I | 28 340 | 27 259 | 838 | 175 | 69 |
| Fournisseurs | (13 572) | (13 088) | (159) | (205) | (119) | |
| Autres passifs courants | (22 431) | (20 315) | (1 948) | 22 | (190) | |
| - Passifs hors exploitation | 2 157 | 1 661 | 286 | (3) | 211 | |
| Fournisseurs et autres dettes d’exploitation | II | (33 846) | (31 742) | (1 821) | (185) | (98) |
| Besoin en fonds de roulement (hors provisions courantes) | I + II | (5 505) | (4 483) | (983) | (11) | (29) |
| Provisions courantes | (7 304) | (6 599) | (480) | (23) | (203) | |
| dont part à moins d’un an des provisions non courantes | (172) | (146) | (29) | 0 | 2 | |
| Besoin en fonds de roulement (y compris provisions courantes) | (12 810) | (11 082) | (1 463) | (33) | (232) | |
(*) Correspondant principalement aux écarts de conversion, ainsi qu’aux flux relatifs aux actifs destinés à être cédés et aux passifs associés.
Certaines entités du Groupe, principalement au sein du pôle Cobra IS, ont recours à des contrats de cession de créances clients et d’affacturage inversé. Au 31 décembre 2023, le montant des créances clients cédées sans recours et décomptabilisées s’élève à 124 millions d’euros (130 millions d’euros au 31 décembre 2022). Le montant des créances cédées par les fournisseurs dans le cadre des programmes d’affacturage inversé s’élève à 521 millions d’euros au 31 décembre 2023 (554 millions d’euros au 31 décembre 2022). Ces créances vis-à-vis du Groupe sont présentées au sein des dettes fournisseurs.
