DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023

A. Faits marquants, principes comptables et dispositions spécifiques

1. Faits marquants

Appréciation de la performance financière

Les comptes 2023 font ressortir une forte croissance du chiffre d’affaires et des résultats par rapport à 2022.

• le chiffre d’affaires consolidé s’élève à 68,8 milliards d’euros, en hausse de 11,6 % (9,9 % à structure comparable) par rapport à celui de l’exercice 2022 ;
• le résultat opérationnel sur activité (ROPA) affiche une forte hausse par rapport à 2022 et s’établit à 8 357 millions d’euros. Le taux de ROPA/chiffre d’affaires s’élève à 12,1 % (11,1 % en 2022) ;
• le résultat opérationnel courant (ROC) ressort à 8 175 millions d’euros (6 481 millions d’euros en 2022) ;
• le résultat net consolidé part du Groupe s’établit à 4 702 millions d’euros, en croissance de 10,4 % par rapport à 2022 ;
• l’endettement financier net s’élève à 16,1 milliards d’euros au 31 décembre 2023, en baisse de 2,4 milliards d’euros sur douze mois.

La performance opérationnelle des différents métiers du Groupe est commentée dans le Rapport de gestion du Conseil d’administration.

Opérations de financement et gestion de la liquidité du Groupe

Les principales opérations de financement de l’exercice ont concerné VINCI SA, ASF et VINCI Airports. Elles sont décrites en note J. : Finance-ment et gestion des risques financiers. VINCI dispose au 31 décembre 2023 d’un montant total de liquidités de 21,2 milliards d’euros, dont :

• une trésorerie nette gérée de 13,2 milliards d’euros ;
• une ligne de crédit bancaire confirmée et non utilisée par VINCI SA d’un montant de 8,0 milliards d’euros, dont 7,7 milliards d’euros à échéance novembre 2025. Cette ligne a été amendée et étendue en janvier 2024, et son montant ramené à 6,5 milliards d’euros (voir note N.34 : Autres évènements postérieurs à la clôture).

La ligne de crédit de 2,5 milliards d’euros, à échéance juillet 2023, n’a pas été reconduite.

La liquidité est détaillée en note J.26 : Informations relatives à la trésorerie nette gérée et aux ressources disponibles.

2. Principes comptables

2.1 Base de préparation des comptes

En application du règlement européen n° 1606/2002 du 19 juillet 2002, les principes comptables retenus pour la préparation et la présentation des comptes consolidés du groupe VINCI au 31 décembre 2023 sont conformes aux normes et interprétations IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2023^(*).

Les principes comptables retenus au 31 décembre 2023 sont les mêmes que ceux retenus pour établir les états financiers consolidés au 31 décembre 2022, à l’exception des normes et/ou amendements de normes décrits ci-après, adoptés par l’Union européenne et d’application obligatoire à partir du 1^er janvier 2023.

Les états financiers consolidés du Groupe sont présentés en millions d’euros, sans décimale. Les arrondis au million d’euros le plus proche peuvent, dans certains cas de figure, conduire à des écarts non matériels au niveau des totaux et des sous-totaux figurant dans les tableaux.

Les informations relatives à l’exercice 2021, présentées dans le document d’enregistrement universel n° D.23-0065 déposé à l’AMF le 28 février 2023, sont incorporées par référence.

Les comptes consolidés ont été arrêtés par le Conseil d’administration de VINCI du 7 février 2024 et seront soumis à l’approbation de l’assemblée générale des actionnaires du 9 avril 2024.

Normes et interprétations nouvelles appliquées à compter du 1^er janvier 2023

Les normes et interprétations applicables, de façon obligatoire, à compter du 1^er janvier 2023 n’ont pas eu d’impact significatif sur les comptes consolidés du groupe VINCI au 31 décembre 2023. Elles concernent principalement :

• IFRS 17 « Contrats d’assurance » : cette norme établit les principes pour la comptabilisation, l’évaluation et la présentation des contrats d’assurance ;
• amendement à IAS 12 « Impôts différés relatifs aux actifs et passifs résultant d’une transaction unique » : cet amendement supprime l’exemption de comptabilisation initiale des impôts différés pour les transactions résultant des différences temporaires taxables et déductibles d’un même montant ;
• amendements à IAS 8 « Définition des estimations comptables » : ces amendements clarifient les différences entre les méthodes comptables et les estimations comptables. Les estimations comptables sont désormais définies comme « des montants monétaires dans les états financiers qui sont sujets à des incertitudes en ce qui concerne leur évaluation » ;
• amendements à IAS 12 « Réforme fiscale internationale – Modèle de règles du Pilier 2 » : ces amendements prévoient une exemption temporaire à la constatation d’imposition différée induite par Pilier 2.