DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023

B. Évènements postérieurs à la clôture, tendances et perspectives

1. Évènements significatifs postérieurs à la clôture

Renouvellement de la ligne de crédit syndiqué

Le 9 janvier 2024, VINCI a signé un avenant à sa ligne de crédit syndiqué (revolving credit facility). Cet avenant porte sur :

• l’extension de son échéance au 9 janvier 2029, cette échéance étant assortie de deux options de renouvellement pour une année supplémentaire chacune ;
• le montant de la ligne, ramené à 6,5 milliards d’euros (contre 8,0 milliards d’euros précédemment) compte tenu de l’augmentation de la trésorerie disponible de VINCI au cours des derniers exercices ;
• l’augmentation du nombre de banques participantes porté à 23 (21 précédemment). Destinée à financer les besoins généraux du Groupe, cette ligne de crédit confirmée n’est actuellement pas utilisée.

Prolongation du contrat de concession aéroportuaire en République dominicaine

VINCI Airports, concessionnaire depuis 2016 de six aéroports en République dominicaine à travers sa filiale Aerodom, s’est vu accorder par le gouvernement de la République dominicaine une prolongation de trente ans de son actuel contrat de concession, dont l’échéance était initialement fixée à 2030.

Dans le cadre du nouveau contrat de concession de 2030 à 2060 VINCI Airports sera chargé du financement, de l’exploitation, de la maintenance, de l’extension et de la modernisation des aéroports concédés. VINCI Airports construira et exploitera notamment un nouveau terminal passagers à l’aéroport de Saint-Domingue (Las Américas), et poursuivra la mise en œuvre de son plan d’action environnemental notamment par le développement de centrales solaires, d’une station d’épuration des eaux usées et de centres de tri des déchets.

Un paiement de 775 millions de dollars américains (dont 300 millions de dollars le 2 janvier 2024 et 475 millions de dollars au closing financier au cours du premier semestre 2024) sera versé par Aerodom à l’État dominicain, tandis que la société investira également 830 millions de dollars américains dans les infrastructures des aéroports tout au long de la période de concession, dont 250 millions de dollars pour le nouveau terminal qui sera construit à l’aéroport de Saint-Domingue (Las Américas).

Taxe sur les infrastructures de transport de longue distance en France

L’article 100 de la loi n° 2023-1322 de finances pour 2024, promulguée fin décembre 2023, instaure, à compter de 2024, une taxe sur les infrastructures de transport de longue distance en France.

Son impact pour le groupe VINCI, sur la base des chiffres d’affaires 2023 des entités concernées (ASF, Cofiroute, Escota et Aéroports de Lyon), serait une charge supplémentaire estimée à 272 millions d’euros (dont 268 millions d’euros pour les filiales concessionnaires d’autoroutes).

Les filiales concernées de VINCI utiliseront toutes les voies de recours pour contester l’article 100 de cette loi, contraire à la lettre et à l’esprit des contrats de concession signés avec l’État concédant, lesquels comprennent des dispositions de neutralité fiscale.

2. Informations sur les tendances

2.1 Réalisations 2023

À l’occasion de la publication en octobre 2023 de son information trimestrielle, VINCI avait précisé les tendances pour l’ensemble de l’exercice.

« Fort des solides performances réalisées à fin septembre 2023, le Groupe confirme qu’il envisage pour l’ensemble de l’exercice :

• une nouvelle progression de son chiffre d‘affaires et de son résultat opérationnel, d’une ampleur toutefois plus modeste que celle observée en 2022 ;
• un résultat net légèrement supérieur à son niveau de 2022, malgré la hausse sensible des frais financiers.

Le cash-flow libre du Groupe prenant notamment en compte la hausse des investissements dans l’aéroportuaire et dans les énergies renouvelables devrait être d’au moins 4,5 milliards d’euros en 2023.

Les tendances 2023 par pôle, rappelées ci-dessous, sont précisées pour la branche concessions :

• VINCI Autoroutes prévoit désormais, sur l’ensemble de l’année 2023, un niveau de trafic légèrement supérieur à celui de 2022 ;
• VINCI Airports anticipe une poursuite du redressement de son trafic passagers, qui devrait être proche au quatrième trimestre 2023 de son niveau du quatrième trimestre 2019. Ce redressement du trafic s’accompagnera d’une nouvelle amélioration des résultats opérationnels du pôle en 2023 ;
• VINCI Energies bénéficiera d’une nouvelle croissance d’activité, toujours tirée par la bonne orientation de ses marchés et l’intégration des dernières acquisitions, et entend conforter l’excellent niveau de sa marge opérationnelle ;
• Cobra IS, fort d’un carnet de commandes d’un niveau très élevé, table sur un chiffre d’affaires en hausse d’au moins 10 % grâce à la montée en régime des grands projets EPC remportés dernièrement et à la bonne tenue de ses activités de fonds de commerce ;
• le portefeuille d’actifs de production d’énergie renouvelable s’enrichira de nouveaux projets et la capacité totale, en construction ou en exploitation, sera d’au moins 2 GW d’ici la fin de l’exercice ;
• VINCI Construction enregistrera une nouvelle progression de son activité, tout en restant sélectif dans sa prise d’affaires, continuant ainsi d’améliorer sa marge opérationnelle. »