Dans le domaine des énergies renouvelables, l’année 2023 aura vu la mise en service en juillet de la ferme photovoltaïque de Belmonte au Brésil. Par ailleurs, de nouveaux projets de centrales photovoltaïques au Brésil et en Espagne, cumulant une capacité de respectivement 0,6 et 0,8 GW, sont entrés en phase de travaux au cours du second semestre 2023. À fin décembre 2023, la capacité en exploitation ou en construction du portefeuille de Cobra IS s’élève ainsi à 2,0 GW.
Cobra IS a conclu en décembre 2023 un acte d’engagement (commitment deed contract) pour un contrat de partenariat public-privé (PPP) de transmission électrique en Australie. Il comprend, sur une durée de trente-cinq ans, le financement, la conception, la construction et l’exploitation-maintenance de plusieurs lignes de transport d’énergie électrique à haute tension, de sous-stations et de leur connexion à des parcs de production d’énergie renouvelable (capacité de 4,5 GW) dans l’État de Nouvelle-Galles du Sud.
Cobra IS a également obtenu un nouveau contrat de PPP dans l’État du Minas Gerais au Brésil, portant sur la conception, le financement, la construction et l’exploitation pendant trente ans de 349 km de lignes électriques à haute tension.
Depuis fin décembre 2022, Cobra IS assure la maintenance et la mise aux normes techniques et environnementales des installations de Polo Carmópolis, un ensemble de 11 concessions pétrolières et gazières onshore acquis auprès de Petrobras situées dans l’État de Sergipe au Brésil. Cobra IS a obtenu fin 2023 le renouvellement des autorisations d’exploitation jusqu’en 2052 pour environ 70 % de la production de ces actifs. Cette opération fait l’objet d’une revue stratégique par le Groupe.
L’agence Standard & Poor’s a confirmé, en novembre 2023, sa confiance dans la qualité de la signature du Groupe et maintenu inchangées ses notations (long terme : A–, court terme : A2, perspective stable). La notation attribuée à VINCI par Moody’s (long terme : A3, court terme : P-2, perspective stable) a également été confirmée en juillet 2023.
Le Groupe a placé plusieurs emprunts obligataires en 2023 dont la maturité moyenne à l’émission ressort à six ans et le taux d’intérêt moyen au 31 décembre 2023 à 3,5 % :
VINCI Highways a finalisé en avril le financement à long terme de la société concessionnaire Vía Sumapaz (ex-Vía 40 Express) pour un montant de 2 675 milliards de pesos colombiens, soit 535 millions d’euros.
VINCI Highways a obtenu, en novembre, pour la société concessionnaire Lima Expresa au Pérou, un nouveau crédit à douze mois de 1,2 milliard de sols péruviens soit 295 millions d’euros dans le cadre du refinancement du précédent bridge loan de même montant.
En incluant les financements bancaires obtenus par ses filiales, notamment Cobra IS ou VINCI Airports, le Groupe a obtenu en 2023 un montant total de 3,0 milliards de nouveaux financements.
Le Groupe a remboursé au cours de l’année un montant total de 2,2 milliards d’euros, dont trois emprunts obligataires par ASF pour un montant total de 0,8 milliard d’euros et les emprunts bancaires des filiales péruvienne et colombienne de VINCI Highways.
Au 31 décembre 2023, la dette financière brute long terme du Groupe, avant prise en compte de la trésorerie nette, ressort à 29,3 milliards d’euros (27,8 milliards d’euros au 31 décembre 2022). Logée principalement chez VINCI Autoroutes, VINCI Airports et VINCI SA, sa maturité moyenne est de 6,4 ans (6,9 ans au 31 décembre 2022) et son coût moyen de 4,0 %(*) (2,5% en 2022).
(*) Coût moyen de la dette brute porté à 4,6 % hors prise en compte de l’impact positif non récurrent de 167 millions d’euros lié à la restructuration de la dette d’acquisition de l’aéroport Londres Gatwick.
