Le Conseil d’administration de VINCI du 3 février 2022 a décidé d’attribuer de façon définitive 80 % des actions de performance du plan 2019 (soit 1 827 073 actions) aux bénéficiaires remplissant le critère de présence dans le Groupe (soit à 2 970 collaborateurs). Ce taux traduit le fait que le critère de performance économique externe représentant 20 % de la pondération n’a pas été atteint : l’écart entre le TSR (Total Shareholder Return) VINCI calculé entre le 1er janvier 2019 et le 31 décembre 2021 (s’élevant à 38,9 %) et celui du CAC 40 sur la même période (+ 63,5 %) ressortait à – 25 %, conduisant à une absence d’attribution au titre de ce critère. Le critère de performance économique interne et le critère environnemental externe (comptant respectivement pour 65 % et 15 % de la pondération) étaient, quant à eux, remplis à 100 %.
Le Conseil d’administration de VINCI du 12 avril 2022 a décidé de mettre en place un nouveau plan d’actions de performance consistant à attribuer à 4 114 collaborateurs 2 489 710 actions de performance sous conditions. Elles ne seront acquises définitivement qu’à l’issue d’une période de trois ans sous réserve de la présence dans le Groupe des bénéficiaires jusqu’à la fin de la période d’acquisition et de la réalisation des conditions de performances suivantes :
Cette performance relative correspond à l’écart constaté au 31 décembre 2024 entre :
Le niveau au-dessous duquel aucune attribution n’aurait lieu sera fixé à – 5 % et celui permettant une attribution à 100 % sera fixé à + 5 %, avec interpolation linéaire entre ces deux bornes ;b) la capacité du Groupe à maîtriser son endettement et à générer des flux de trésorerie en adéquation avec son niveau d’endettement. Celle-ci sera mesurée par le ratio Funds From Operations (FFO)/dette nette – tel que déterminé selon la méthodologie de l’agence de notation Standard & Poor’s – calculé sur une moyenne de trois années. Le niveau au-dessous duquel aucune attribution n’aurait lieu sera fixé à 15 % et celui permettant une attribution à 100 % sera fixé à 20 %, avec interpolation linéaire entre ces deux bornes ;
Le Conseil d’administration pourra adapter les conditions de performance en cas d’opération stratégique affectant de manière structurante le périmètre des activités du Groupe ou en cas de circonstances exceptionnelles.
Les justes valeurs des actions de performance ont été calculées par un actuaire externe, aux dates d’attribution respectives des actions, sur la base des caractéristiques et hypothèses suivantes :
| Plan 2022 | Plan 2021 | Plan 2020 (**) | Plan 2019 | |
|---|---|---|---|---|
| Cours de l’action VINCI à la date d’annonce du plan (en euros) | Cours de l’action VINCI à la date d’annonce du plan (en euros)Plan 2022 90,91 |
Cours de l’action VINCI à la date d’annonce du plan (en euros)Plan 2021 90,70 |
Cours de l’action VINCI à la date d’annonce du plan (en euros)Plan 2020 (**)76,50 |
Cours de l’action VINCI à la date d’annonce du plan (en euros)Plan 2019 89,68 |
| Juste valeur par action de performance à la date d’attribution (en euros) | Juste valeur par action de performance à la date d’attribution (en euros) Plan 2022 76,85 |
Juste valeur par action de performance à la date d’attribution (en euros) Plan 2021 78,64 |
Juste valeur par action de performance à la date d’attribution (en euros) Plan 2020 (**)61,69 |
Juste valeur par action de performance à la date d’attribution (en euros) Plan 2019 74,84 |
| Juste valeur par rapport au cours à la date d’attribution | Juste valeur par rapport au cours à la date d’attribution Plan 2022 84,53 % |
Juste valeur par rapport au cours à la date d’attribution Plan 2021 86,70 % |
Juste valeur par rapport au cours à la date d’attribution Plan 2020 (**)80,64 % |
Juste valeur par rapport au cours à la date d’attribution Plan 2019 83,45 % |
| Maturité à l’origine (en années) - période d’acquisition | Maturité à l’origine (en années) - période d’acquisition Plan 2022 3 ans |
Maturité à l’origine (en années) - période d’acquisition Plan 2021 3 ans |
Maturité à l’origine (en années) - période d’acquisition Plan 2020 (**)3 ans |
Maturité à l’origine (en années) - période d’acquisition Plan 2019 3 ans |
| Taux d’intérêt sans risque (*) | Taux d’intérêt sans risque (*)Plan 2022 0,52 % |
Taux d’intérêt sans risque (*)Plan 2021 (0,64 %) |
Taux d’intérêt sans risque (*)Plan 2020 (**)(0,44 %) |
Taux d’intérêt sans risque (*)Plan 2019 (0,40 %) |
(*)Taux à trois ans des obligations d’État de la zone euro.
(**)Hors plan d’incitation long terme 2020 du dirigeant mandataire social dont la juste valeur par action de performance à la date d’attribution du 18/06/2020 est évaluée à 73,05 €.
Une charge de 164 millions d’euros a été comptabilisée en 2022 au titre des plans d’actions de performance dont l’acquisition des droits n’est pas effective (plans d’avril 2022, avril 2021, avril 2020 et fin du plan d’avril 2019) contre 143 millions d’euros en 2021 (plans d’avril 2021, avril 2020, avril 2019 et fin du plan d’avril 2018).
Le Conseil d’administration de VINCI définit les conditions de souscription aux plans d’épargne Groupe conformément aux autorisations de l’assemblée générale.
En France, en règle générale, VINCI procède trois fois par an à des augmentations de capital réservées aux salariés qui ont la possibilité de souscrire à un prix comportant une décote de 5 % par rapport à une moyenne sur vingt jours du cours de Bourse précédant le Conseil d’administration fixant le cours de souscription. Les souscripteurs bénéficient en outre d’un abondement versé par leur entreprise lequel est plafonné à 3 500 euros par personne et par an. La période de souscription de chaque augmentation de capital est d’environ quatre mois. Les titres souscrits et abondés sont indisponibles pour une période de cinq ans. Les avantages ainsi consentis aux salariés du Groupe sont évalués à leur juste valeur à la date de décision du plan par le Conseil d’administration et comptabilisés en résultat à cette même date, conformément à la norme IFRS 2.
