Document d'enregistrement universel 2022

Informations générales et éléments financiers

Les variations de juste valeur (+ 586 millions d’euros) traduisent l’impact de la hausse des taux sur les couvertures de flux de trésorerie et incluent le gain lié au remboursement partiel anticipé de la dette obligataire portée par l’aéroport Londres Gatwick.

Les effets de change (+ 240 millions d’euros) proviennent essentiellement de la réévaluation des dettes long terme en devises. Les variations de périmètre concernent principalement les acquisitions du groupe aéroportuaire mexicain OMA pour 300 millions d’euros et de SCDI pour 134 millions d’euros.

Le tableau ci-dessous permet de réconcilier les variations de l’endettement financier net avec le tableau des flux de trésorerie.

Réconciliation de l’endettement financier net avec les flux de financement du TFT

(en millions d’euros) Réf. Exercice 2022
Variation de la trésorerie nette

Variation de la trésorerie nette

Réf.

(1)

Variation de la trésorerie nette

Exercice 2022

1 306
Variation des actifs de gestion de trésorerie et autres dettes financières courantes

Variation des actifs de gestion de trésorerie et autres dettes financières courantes

Réf.

(2)

Variation des actifs de gestion de trésorerie et autres dettes financières courantes

Exercice 2022

(1 245)
(Émissions) remboursements d’emprunts

(Émissions) remboursements d’emprunts

Réf.

(3)

(Émissions) remboursements d’emprunts

Exercice 2022

867
Variation de périmètre et autres variations (*)

Variation de périmètre et autres variations

(*)

Réf.

(4)

Variation de périmètre et autres variations

(*)

Exercice 2022

74
Variation de l’endettement financier net

Variation de l’endettement financier net

Réf.

(5)

Variation de l’endettement financier net

Exercice 2022

1 002

(*) Dont endettement financier net du groupe OMA pour 300 millions d’euros.

25.1 Détail des dettes financières à long terme par pôle de métier

Les dettes financières à long terme au 31 décembre 2022 (y compris la part à moins d’un an) se décomposent ainsi :

    31/12/2022     31/12/2021  
(en millions d’euros) Emprunts obligataires Autres emprunts bancaires et autres dettes financières Dettes financières à long terme Emprunts obligataires Autres emprunts bancaires et autres dettes financières Dettes financières à long terme
Concessions

Concessions

 

(15 684)

Concessions

31/12/2022

(3 384)

Concessions

 

(19 067)

Concessions

 

(17 763)

Concessions

31/12/2021

(2 998)

Concessions

 

(20 761)
VINCI Energies

VINCI Energies

 

-

VINCI Energies

31/12/2022

(36)

VINCI Energies

 

(36)

VINCI Energies

 

-

VINCI Energies

31/12/2021

(37)

VINCI Energies

 

(37

)
Cobra IS

Cobra IS

 

-

Cobra IS

31/12/2022

(706)

Cobra IS

 

(706)

Cobra IS

 

-

Cobra IS

31/12/2021

(405)

Cobra IS

 

(405)
VINCI Construction

VINCI Construction

 

-

VINCI Construction

31/12/2022

(82)

VINCI Construction

 

(82)

VINCI Construction

 

-

VINCI Construction

31/12/2021

(103)

VINCI Construction

 

(103)
Holdings et immobilier

Holdings et immobilier

 

(5 999)

Holdings et immobilier

31/12/2022

-

Holdings et immobilier

 

(5 999)

Holdings et immobilier

 

(7 189)

Holdings et immobilier

31/12/2021

(1)

Holdings et immobilier

 

(7 191)
Total

Total

 

(21 683)

Total

31/12/2022(4 208)

Total

 

(25 891)

Total

 

(24 952)

Total

31/12/2021

(3 545)

Total

 

(28 497)

Les dettes financières à long terme s’élèvent à 25,9 milliards d’euros au 31 décembre 2022 en baisse de 2,6 milliards d’euros par rapport au 31 décembre 2021 (28,5 milliards d’euros). Cette variation résulte principalement des opérations suivantes :

  • VINCI SA a remboursé deux emprunts obligataires, l’un en janvier 2022 de 100 millions de francs suisses émis en 2012 à 3 % et l’autre en février 2022 de 717 millions de dollars US émis en 2017 à 0,375 %. En octobre 2022, VINCI SA a réalisé une émission obligataire de 650 millions d’euros à dix ans assortie d’un coupon de 3,375 % ;
  •  à la suite du remboursement d’un emprunt obligataire de 1,6 milliard d’euros en juillet émis en 2007 à 5,625 % et d’emprunts auprès de la Banque européenne d’investissement pour 55 millions d’euros au premier semestre, ASF a émis, en septembre, un emprunt obligataire de 850 millions d’euros augmenté d’un TAP de 75 millions d’euros à dix ans et assorti d’un coupon de 2,75 % ;
  • dans le cadre du financement partiel du groupe aéroportuaire mexicain OMA, la société détentrice, Concessoc 31, a négocié en décembre trois lignes de crédit bancaires à taux variable pour un montant total de 8,7 milliards de pesos mexicains dont les échéances sont 2026, 2028 et 2033 ;
  •  en décembre, l’aéroport Londres Gatwick a remboursé partiellement un nominal de 463 millions de livres sterling sur quatre dettes obligataires dont les échéances sont 2024, 2046, 2048 et 2049 et le taux moyen 3,66 % ;
  • en refinancement du crédit relais obligataire de 600 millions de reals brésiliens, l’aéroport de Manaus a mis en place, en novembre, deux financements à échéance 2046 : un emprunt obligataire de 600 millions de reals utilisé à hauteur de 475 millions de reals et une dette bancaire de 750 millions de reals tirée à hauteur de 249 millions de reals ;
  • en mai, Lima Expresa a négocié un nouveau crédit relais de 1,4 milliard de sols péruviens à dix-huit mois, composé de deux tranches au taux moyen de 7,18 %, en refinancement du précédent (1,2 milliard de sols) ;
  • la prise de contrôle de SCDI s’est traduite par la consolidation dans les comptes du groupe d’une dette obligataire de 204 millions de dollars canadiens à échéance 2031, au taux de 6,17 % ;
  • le groupe aéroportuaire OMA nouvellement acquis compte à fin décembre 2022, cinq emprunts obligataires pour un montant total de 9 milliards de pesos mexicains, dont deux pour 2,7 milliards de pesos à taux variable, échéances 2026 et 2027, et trois pour 6,3 milliards de pesos au taux fixe moyen de 8,06 %, échéances 2023, 2028 et 2029, auxquels s’ajoute une dette bancaire de 1,2 milliard de pesos à échéance 2023.