Au 31 décembre 2022, l’endettement financier net, tel que défini par le Groupe, ressort à 18,5 milliards d’euros, en baisse de près de 1,0 milliard d’euros par rapport au 31 décembre 2021. Il se décompose par catégorie comptable de la manière suivante :
| 31/12/2022 | 31/12/2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Catégorie comptable | (en millions d’euros) | Note | Non courant | Courant (*) | Total | Non courant | Courant (*) | Total (***) |
| Passifs financiers évalués au coût amorti | Emprunts obligataires | 25.1 | (20 425) | (1 258) | (21 683) | (22 212) | (2 741) | (24 952) |
| Autres emprunts bancaires et autres dettes financières | 25.1 | (3 205) | (1 003) | (4 208) | (2 757) | (788) | (3 545) | |
| Dettes financières long terme (**) | 25.1 | (23 629) | (2 262) | (25 891) | (24 969) | (3 528) | (28 497) | |
| Billets de trésorerie | 26.2 | - | (1 947) | (1 947) | - | (412) | (412) | |
| Autres dettes financières courantes | 26.1 | - | (977) | (977) | - | (891) (***) | (891) (***) | |
| Découverts bancaires | 26.1 | - | (1 083) | (1 083) | - | (876) | (876) | |
| Comptes courants financiers passifs | 26.1 | - | (99) | (99) | - | (61) | (61) | |
| I - Dettes financières brutes | (23 629) | (6 368) | (29 997) | (24 969) | (5 769) | (30 738) | ||
| dont incidence des couvertures de juste valeur | (1 804) | - | (1 804) | (481) | (26) | (507) | ||
| dont incidence de la mise à la juste valeur des dettes de Gatwick dans les comptes consolidés de VINCI | (382) | - | (382) | (445) | - | (445) | ||
| Actifs financiers au coût amorti | Prêts et créances financières collatéralisés | 5 | 12 | 16 | 4 | - | 4 | |
| Comptes courants financiers actifs | 26.1 | - | 252 | 252 | - | 86 | 86 | |
| Actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat | Actifs financiers de gestion de trésorerie | 26.1 | - | 503 | 503 | - | 114 | 114 |
| Équivalents de trésorerie | 26.1 | - | 4 227 | 4 227 | - | 3 042 | 3 042 | |
| Disponibilités | 26.1 | - | 8 351 | 8 351 | - | 8 022 | 8 022 | |
| II - Actifs financiers | 5 | 13 345 | 13 349 | 4 | 11 264 | 11 268 | ||
| Dérivés | Instruments dérivés passifs | 27 | (1 939) | (440) | (2 379) | (422) | (513) | (935) |
| Instruments dérivés actifs | 27 | 376 | 115 | 491 | 575 | 291 | 866 | |
| III - Instruments dérivés | (1 563) | (325) | (1 888) | 153 | (222) | (69) | ||
| Endettement financier net (I+II+III) | (25 188) | 6 651 | (18 536) | (24 812) | 5 274 | (19 539) | ||
| dont : | ||||||||
| Concessions | (33 931) | 2 196 | (31 735) | (34 792) | 2 098 | (32 693) | ||
| VINCI Energies | (1 820) | 1 691 | (129) | (2 099) | 2 545 | 447 | ||
| Cobra IS | (664) | 1 067 | 404 | (187) | 591 (***) | 403 (***) | ||
| VINCI Construction | (1 212) | 4 672 | 3 460 | (1 254) | 4 589 | 3 334 | ||
| Holdings et immobilier | 12 439 | (2 974) | 9 464 | 13 520 | (4 549) | 8 971 | ||
(*) Part courante incluant les intérêts courus non échus.
(**) Y compris part à moins d’un an.
(***) Montants retraités suite à la finalisation de l’allocation du prix d’acquisition de Cobra IS, acquis le 31 décembre 2021. Voir note B.2 : Évolution du périmètre de consolidationdes périodes antérieures.
| Variations « non cash » | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d’euros) | 31/12/2021(*) | Flux de trésorerie | Réf. | Variations de périmètre | Effets de change | Variations de juste valeur | Autres variations | Total « non cash » | Réf. | 31/12/2022 |
| Emprunts obligataires non courants | (22 212) | (1 197) | (3) | (506) | 176 | 2 419 | 894 | 2 984 | (4) | (20 425) |
| Autres emprunts et dettes financières non courantes | (2 757) | (425) | (3) | (100) | (5) | 56 | 27 | (22) | (4) | (3 205) |
| Dettes financières courantes dont : | (5 769) (*) | 511 | (92) | (102) | (32) | (884) | (1 110) | (6 368) | ||
| dont part à moins d’un an des dettes long terme | (3 193) | 2 484 | (3) | (17) | (101) | (32) | (1 111) | (1 261) | (4) | (1 969) |
| dont dettes financières courantes à l’origine | (1 363) (*) | (1 810) | (2) | (20) | (10) | - | 187 | 157 | (4) | (3 016) |
| dont ICNE sur dettes bancaires | (337) | - | (4) | (8) | 5 | - | 40 | 38 | (4) | (299) |
| dont découverts bancaires | (876) | (163) | (1) | (48) | 4 | - | - | (44) | (1) | (1 083) |
| Prêts et créances collatéralisés | 4 | 14 | (4) | - | 1 | - | (2) | (1) | (4) | 16 |
| Actifs financiers de gestion de trésorerie | 200 | 565 | - | (6) | - | (4) | (10) | 755 | ||
| dont actifs financiers de gestion de trésorerie (hors ICNE) | 199 | 565 | (2) | - | (6) | - | (3) | (9) | (4) | 755 |
| dont ICNE sur actifs financiers de gestion | 1 | - | (4) | - | - | - | (1) | (1) | (4) | - |
| Disponibilités et équivalents de trésorerie | 11 065 | 1 255 | (1) | 188 | 63 | 3 | 4 | 258 | (1) | 12 578 |
| Instruments dérivés | (69) | 5 | - | 113 | (1 861) | (76) | (1 824) | (1 888) | ||
| dont juste valeur des instruments dérivés | (198) | 5 | (3) | - | 114 | (1 861) | - | (1 748) | (4) | (1 941) |
| dont ICNE sur instruments dérivés | 129 | - | (4) | - | (1) | - | (76) | (77) | (4) | 53 |
| Endettement financier net | (19 539) | 728 | (5) | (511) | 240 | 586 | (41) | 274 | (5) | (18 536) |
(*) Montants retraités suite à la finalisation de l’allocation du prix d’acquisition de Cobra IS, acquis le 31 décembre 2021. Voir note B.2 : Évolution du périmètre de consolidation des périodes antérieures.
Les flux de trésorerie de la période (+ 728 millions d’euros) intègrent d’une part une forte génération de cash-flow libre de 5,4 milliards d’euros, et d’autre part des opérations de croissance externe de VINCI Airports, VINCI Highways et VINCI Energies pour un montant total de 2,1 milliards d’euros, des distributions de dividendes (1,9 milliard d’euros) et des rachats d’actions de l’exercice nets des aug-mentations de capital (0,6 milliard d’euros).
