Document d'enregistrement universel 2022

Sur l’ensemble de l’exercice 2022, le chiffre d’affaires et le résultat net cumulés de ces deux sociétés se seraient élevés respectivement à 63 millions d’euros et 6 millions d’euros (données non auditées).

Par ailleurs, VINCI Highways a porté sa participation dans Lusoponte, société concessionnaire des ponts sur le Tage à Lisbonne, à 49,5 %. Cette opération est sans impact sur le niveau de contrôle exercé sur la société qui reste consolidée par mise en équivalence.

Scission de CFE et de sa filiale DEME Group

Les actionnaires de CFE ont approuvé le 29 juin 2022, la scission partielle du groupe CFE en deux sociétés cotées distinctes : DEME Group (activités de dragage et de travaux maritimes) et CFE (activités de construction, multitechniques et de promotion immobilière). Les actions de DEME Group ont été émises en faveur des actionnaires de CFE au prorata de leur participation actuelle et ont été introduites le 30 juin 2022 sur le marché boursier Euronext à Bruxelles. Au terme de cette opération, VINCI détient 12,11 % des actions de CFE et 12,11 % de celles DEME Group et maintient son influence notable dans ces deux sociétés.

2. Évolution du périmètre de consolidation des exercices antérieurs

La principale opération de l’exercice 2021 a concerné l’acquisition par VINCI de la totalité des actions de la branche énergie d’ACS (Cobra IS), en date du 31 décembre 2021. Le prix de la transaction (y compris earn out) s’est élevé à 5,2 milliards d’euros.

ACS recevra un paiement additionnel (earn out) de 20 millions d’euros par tranche de 0,5 gigawatt renouvelable ready to build, développée par Cobra IS, sur une période pouvant aller jusqu’à huit ans et demi, à compter du 31 décembre 2021, et cela dans la limite de 15 gigawatts, soit un paiement conditionnel maximum de 600 millions d’euros. Une dette correspondant à la juste valeur à la date d’acquisition de ce paiement additionnel a été reconnue, en s’appuyant sur les travaux d’un évaluateur externe. Cette dette est réévaluée lors de chaque clôture sur la base des niveaux effectifs de développements atteints.

Conformément aux dispositions de la norme IFRS 3, le Groupe a finalisé, avec l’aide d’un évaluateur indépendant, l’allocation du prix de la transaction à la juste valeur des actifs et passifs identifiables à la date de prise de contrôle. Les principaux actifs incorporels valorisés et reconnus sont :

• les marques du pôle, dont la marque Cobra, pour une valeur de 115 millions d’euros, amorties sur une durée de cinq à vingt ans ;
• le carnet de commandes pour une valeur de 250 millions d’euros, amorti sur une durée comprise entre deux et trois ans ;
• les relations clients pour une valeur de 470 millions d’euros, amorties sur une durée de seize ans.

Certains actifs acquis dans le cadre de la transaction et devant faire l’objet d’une cession ont été reclassés en actifs destinés à être cédés pour un montant net de 354 millions d’euros au 31 décembre 2021 et sont présentés au bilan sur une ligne distincte. Au 31 décembre 2022, certains de ces actifs, pour un montant net de 299 millions d’euros, n’ont pas été cédés et sont toujours détenus dans la perspective d’une cession à court terme. De ce fait, leur classement en actifs destinés à être cédés a été maintenu au 31 décembre 2022. Les informations correspondant à la comptabilisation et aux modalités d’évaluation de ces actifs sont décrites en note O : Autres règles et méthodes de consolidation.

Le goodwill définitif s’élève à 4,2 milliards d’euros au 31 décembre 2022 et est représentatif de la croissance attendue des activités de Cobra IS, notamment dans le développement d’actifs d’énergies renouvelables (photovoltaïque et éolien) et dans la réalisation de projets Engineering, Procurement and Construction (EPC) dans le secteur de l’énergie.

Le tableau ci-dessous présente l’allocation définitive du prix payé par VINCI au 31 décembre 2021, date de prise de contrôle. Les données comparatives 2021 du bilan consolidé ainsi que les informations données dans les notes de l’annexe (le cas échéant) ont été retraitées des impacts de cette allocation de prix définitive.

Les autres acquisitions réalisées en 2021 n’étaient pas significatives au regard des agrégats consolidés du Groupe.