Document d'enregistrement universel 2022

A. Faits marquants, principes comptables et dispositions spécifiques

1. Faits marquants

Appréciation de la performance financière

Les états financiers consolidés intègrent depuis le 1^er janvier 2022 les flux générés par les sociétés du pôle Cobra IS acquises le 31 décembre

2021 auprès du groupe espagnol ACS. VINCI poursuit l’intégration des 579 filiales de ce nouveau pôle, conformément au planning prévu.

Cobra IS contribue au chiffre d’affaires consolidé de l’exercice à hauteur de 5,5 milliards d’euros (soit un apport de croissance de 11,2 % par rapport à l’exercice 2021), au résultat opérationnel sur activité (ROPA) pour 411 millions d’euros et au résultat net part du Groupe pour 218 millions d’euros (avant impact de l’amortissement des actifs incorporels identifiés lors de l’allocation du prix d’acquisition).

Lors de l’exercice 2022, le Groupe a réalisé une solide performance d’ensemble :

• le chiffre d’affaires consolidé de l’exercice 2022 s’élève à 61,7 milliards d’euros, en hausse de 24,9 % par rapport à celui de l’exercice 2021 ;
• le résultat opérationnel sur activité (ROPA), en forte hausse par rapport à 2021, s’établit à 6 824 millions d’euros. Le taux de ROPA/chiffre d’affaires s’élève à 11,1 % (9,6 % en 2021) ;
• le résultat opérationnel courant (ROC) ressort à 6 481 millions d’euros (4 464 millions d’euros en 2021) ;
• le résultat net consolidé part du Groupe est bénéficiaire de 4 259 millions d’euros, contre 2 597 millions d’euros en 2021 ;
• l’endettement financier net ressort à 18,5 milliards d’euros au 31 décembre 2022, en baisse de 1,0 milliard d’euros sur douze mois.

La performance opérationnelle des différents métiers du Groupe est commentée dans le Rapport de gestion du Conseil d’administration.

Finalisation de l’allocation du prix d’acquisition de Cobra IS

Suite à la prise de contrôle le 31 décembre 2021 des activités énergie d’ACS, regroupées sous le nom de Cobra IS, le Groupe a finalisé

l’allocation du prix d’acquisition en procédant à l’évaluation à la juste valeur des actifs acquis et passifs repris identifiables à la date de prise de contrôle. Le goodwill définitif ressort à 4,2 milliards d’euros. Les informations comparatives 2021 des états financiers primaires et les notes de l’annexe (le cas échéant) ont été retraitées des effets de cette allocation définitive du prix d’acquisition.

Les informations sur l’allocation du prix d’acquisition sont communiquées en note B.2 : Évolution du périmètre de consolidation des périodes antérieures.

Acquisition de 29,99 % du groupe aéroportuaire mexicain OMA

VINCI Airports a finalisé le 7 décembre 2022 l’acquisition de 29,99 % d’OMA (Grupo Aeroportuario del Centro Norte). Cette acquisition

permet à VINCI d’enrichir son portefeuille de 13 aéroports, situés dans le nord et le centre du Mexique.

L’aéroport international de Monterrey – métropole industrielle du Mexique – est le 5^e aéroport du pays et représente près de la moitié du trafic passagers d’OMA. Il s’y ajoute les aéroports internationaux de Chihuahua et de Ciudad Juárez, au cœur de l’industrie minière nationale, ceux de Culiacán et de Mazatlán ainsi que huit aéroports régionaux et touristiques de la côte Pacifique et du centre du pays (Acapulco, San Luis Potosí, Torreón, Zihuatanejo, Durango, Zacatecas, Tampico et Reynosa). Le trafic passagers des aéroports d’OMA est supérieur depuis le mois de juillet 2022 à son niveau de 2019.

Les principales caractéristiques de cette acquisition sont décrites en note B.1 : Évolution du périmètre de consolidation de la période.

Opérations de financement et gestion de la liquidité du Groupe

Les principales opérations de financement de l’exercice ont concerné VINCI, ASF et VINCI Airports. Elles sont décrites en note J. : Finance ment

et gestion des risques financiers.

VINCI dispose au 31 décembre 2022 d’un montant total de liquidités de 20,5 milliards d’euros, dont :

• une trésorerie nette gérée de 9,2 milliards d’euros ;
• deux lignes de crédit bancaires confirmées et non utilisées par VINCI SA : l’une de 8,0 milliards d’euros dont 7,7 milliards d’euros à échéance novembre 2025, et l’autre de 2,5 milliards d’euros à échéance juillet 2023, assorties de deux options d’extension de six mois chacune.

Par ailleurs, certaines filiales du Groupe disposent de facilités de crédit, dont 0,5 milliard d’euros de lignes de crédit revolving non tirées chez Cobra IS et une ligne de crédit revolving disponible pour 0,3 milliard d’euros, détenue par la société aéroportuaire de Londres Gatwick.

La liquidité est détaillée en note J.26 : Informations relatives à la trésorerie nette gérée et aux ressources disponibles.