Document d'enregistrement universel 2022

B. Évènements postérieurs à la clôture, tendances et perspectives

1. Évènements significatifs postérieurs à la clôture

Programme de rachat d’actions

Dans le cadre de la mise en œuvre de son programme de rachat d’actions, VINCI a signé une convention d’achat d’actions avec un prestataire de services d’investissement le 3 janvier 2023. Selon les termes de cette convention, courant du 4 janvier au 29 mars 2023 au plus tard, VINCI donne mandat au prestataire d’acquérir pour son compte des actions VINCI dans la limite d’un montant de 250 millions d’euros. Le prix d’achat des actions ne pourra pas excéder la limite fixée par l’assemblée générale mixte de VINCI du 12 avril 2022.

Émission obligataire

Le 12 janvier 2023, dans le cadre de son programme Euro Medium Term Notes (EMTN), Autoroutes du Sud de la France (ASF) a réalisé une émission obligataire de 700 millions d’euros à échéance janvier 2033, assortie d’un coupon annuel de 3,25 %. L’opération a été sursouscrite 1,5 fois.

2. Informations sur les tendances

2.1 Réalisations 2022

À l’occasion de la publication en octobre 2022 de son information trimestrielle, VINCI avait précisé les tendances pour l’ensemble de l’exercice.

« Fort des solides performances réalisées à fin septembre 2022, VINCI confirme tabler sur un résultat net 2022 supérieur à son niveau de 2019.

Par pôle, les tendances attendues pour l’ensemble de l’année 2022 sont :

• VINCI Autoroutes, dont le trafic a été globalement soutenu en dépit de l’augmentation des prix des carburants, table sur un trafic annuel supérieur à celui de 2019 ;
• VINCI Airports envisage – hors reprise épidémique – un trafic en 2022 d’environ 70 % de son niveau de 2019, conduisant à un résultat net et à un cash-flow libre positifs ;
• VINCI Energies, qui évolue sur des marchés porteurs, devrait afficher une nouvelle croissance d’activité et conforter sa marge opérationnelle ;
• Cobra IS, fort du dynamisme de ses fonds de commerce et de la montée en puissance des projets EPC, table sur un chiffre d’affaires d’environ 5,5 milliards d’euros et une marge opérationnelle au niveau des meilleurs acteurs de la profession ;
• VINCI Construction, grâce à son carnet de commandes de très haut niveau, devrait générer une activité soutenue et améliorer sa marge opérationnelle, tout en continuant de se montrer sélectif dans sa prise d’affaires.

En dépit d’un contexte géopolitique, économique et sanitaire incertain, VINCI reste confiant dans sa capacité à poursuivre sur le long terme une trajectoire de croissance pérenne. Le Groupe est bien armé, pour ce faire, grâce à la diversité de ses métiers et de son implantation géographique. Par ailleurs, ses activités de services à l’énergie, construction et mobilité le placent au cœur des nouvelles opportunités générées par les exigences d’une croissance durable et respectueuse de l’environnement. »

Ces tendances se sont confirmées ou ont été dépassées.

2.2 Carnet de commandes

Au 31 décembre 2022, le carnet de commandes de VINCI Energies, de Cobra IS et de VINCI Construction atteint 57,3 milliards d’euros, en hausse de près de 9 % par rapport au 31 décembre 2021 (+ 6 % en France ; + 10 % à l’international). En progression dans les trois pôles de travaux, il représente plus de treize mois d’activité moyenne, et 63 % du carnet est exécutable en 2023. L’international représente 69 % du carnet à fin décembre 2022 (68 % en 2021).

Au 31 décembre 2022, le carnet de commandes de VINCI Energies s’établit à 12,4 milliards d’euros, en hausse de près de 13 % sur l’exercice (France : + 10,5 % ; international : + 14 %). Il représente près de neuf mois d’activité moyenne du pôle.

Le carnet de commandes de Cobra IS s’élève à 11,1 milliards d’euros, en hausse de 33 % sur douze mois. Il représente vingt-quatre mois d’activité moyenne du pôle.