Les actifs non courants consolidés s’élèvent à 65,5 milliards d’euros au 31 décembre 2022 (60,6 milliards d’euros au 31 décembre 2021 (1)). Par pôle, ils se répartissent ainsi : 42,9 milliards d’euros pour la branche concessions (40,4 milliards d’euros à fin 2021), 8,2 milliards d’euros pour VINCI Energies (7,5 milliards d’euros au 31 décembre 2021), 6,5 milliards d’euros pour VINCI Construction (6,3 milliards d’euros au 31 décembre 2021) et 6,9 milliards d’euros pour Cobra IS (5,3 milliards d’euros fin 2021)(1).
L’allocation définitive du prix d’acquisition de Cobra IS a été finalisée et a conduit à la reconnaissance d’actifs incorporels au titre du carnet de commandes, des relations clients et des marques pour un montant de 835 millions d’euros ; le goodwill définitif de Cobra IS s’élève ainsi à 4,2 milliards d’euros (contre un goodwill provisoire de 4,5 milliards d’euros au 31 décembre 2021).
L’augmentation de la période résulte principalement des acquisitions de VINCI Airports au Mexique, du renforcement du contrôle de VINCI Highways sur certains de ses actifs, des opérations de croissance externe de VINCI Energies, et de l’obtention par Cobra IS du droit d’exploitation des actifs des champs pétroliers de Polo Carmópolis au Brésil.
Après prise en compte d’un excédent net de fonds de roulement, principalement localisé dans les pôles VINCI Energies, VINCI Construction et Cobra IS, de 13,1 milliards d’euros, en augmentation de 1,5 milliard d’euros sur douze mois, les capitaux engagés s’élèvent à 52,5 milliards d’euros au 31 décembre 2022 (49,1 milliards d’euros à fin 2021).
Les capitaux engagés de la branche concessions représentent 40,5 milliards d’euros, soit 77 % du total (79 % au 31 décembre 2021) se répartissant entre VINCI Autoroutes (19,0 milliards d’euros) et VINCI Airports (18,6 milliards d’euros). VINCI Energies représente 8,7 % des capitaux engagés au 31 décembre 2022, soit 4,5 milliards d’euros (7,8 % au 31 décembre 2021). Ceux de Cobra IS s’élèvent à 4,5 milliards d’euros, soit 8,6 % du total (8,7 % au 31 décembre 2021). Les capitaux engagés de VINCI Construction s’élèvent à 0,8 milliard d’euros au 31 décembre 2022 et ceux de VINCI Immobilier à 1,4 milliard d’euros (respectivement 0,7 et 1,0 milliard d’euros au 31 décembre 2021).
Les capitaux propres consolidés du Groupe s’établissent à 29,4 milliards d’euros au 31 décembre 2022, en hausse de 4,6 milliards d’euros par rapport au 31 décembre 2021. Ils comprennent les intérêts minoritaires pour 3,5 milliards d’euros, qui concernent essentiellement l’aéroport Londres Gatwick et ceux du groupe aéroportuaire mexicain OMA (1,9 milliard d’euros au 31 décembre 2021).
Le nombre d’actions composant le capital, y compris les actions autodétenues, s’élève à 589 387 330 au 31 décembre 2022 (592 362 376 au 31 décembre 2021). L’autodétention représente 4,38 % du capital au 31 décembre 2022 (4,18 % au 31 décembre 2021).VINCI a procédé, fin décembre 2022, à une réduction du capital social par voie d’annulation de 8,6 millions d’actions autodétenues.
L’endettement financier net consolidé s’élève à 18,5 milliards d’euros au 31 décembre 2022 (19,5 milliards d’euros au 31 décembre 2021(1)). Il se décompose entre des dettes financières brutes à long terme de près de 27,8 milliards d’euros (28,6 milliards d’euros au 31 décembre 2021) et une trésorerie nette gérée de 9,2 milliards d’euros (9,0 milliards d’euros au 31 décembre 2021(1)).
L’endettement net de la branche concessions s’établit à près de 31,7 milliards d’euros, en baisse de près de 1,0 milliard d’euros par rapport au 31 décembre 2021. VINCI Energies, Cobra IS et VINCI Construction affichent un excédent financier net de 3,7 milliards d’euros (contre un excédent net de 4,2 milliards d’euros fin 2021). Les holdings et autres activités présentent un excédent financier net de 9,5 milliards d’euros (9,0 milliards d’euros fin 2021). Cet excédent comprend à hauteur de 13,6 milliards d’euros le solde net entre les prêts consentis aux filiales du Groupe et les placements réalisés par celles-ci en interne.
Le ratio endettement financier net/fonds propres s’établit à 0,6 au 31 décembre 2022 (0,8 au 31 décembre 2021). L’endettement financier net rapporté à l’Ebitda s’établit à 1,8 à fin décembre 2022 (2,5 au 31 décembre 2021).
La liquidité totale du Groupe au 31 décembre 2022 ressort à 20,5 milliards d’euros (17,5 milliards d’euros au 31 décembre 2021). Elle se répartit entre une trésorerie nette gérée de 9,2 milliards d’euros et 11,3 milliards d’euros de lignes de crédit bancaire confirmées et non utilisées, réparties ainsi : chez VINCI SA, une ligne de 8,0 milliards d’euros à échéance novembre 2025 pour sa plus grande partie (7,7 milliards d’euros) et une autre de 2,5 milliards d’euros à échéance juillet 2023, assortie de deux options de reconduction de six mois chacune ; diverses lignes chez Cobra IS pour un montant total de 1,0 milliard d’euros, dont 0,5 milliard d’euros sont utilisés ; et la ligne de crédit revolver de l’aéroport Londres Gatwick d’un montant de 300 millions de livres sterling, à échéance juin 2025, dont 60 millions de livres sterling utilisés au 31 décembre 2022.
| (en millions d’euros) | 31/12/2022 | Dont EFN externe | EFN total/Ebitda | 31/12/2021(*) | Dont EFN externe | EFN total/Ebitda | Variation 2022/2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Concessions | Concessions 31/12/2022 (31 735) |
Concessions Dont EFN externe (18 880) |
Concessions EFN total/Ebitda x 5,1 |
Concessions 31/12/2021 (*)(32 693) |
Concessions Dont EFN externe (19 664) |
Concessions EFN total/Ebitda x 7 |
Concessions Variation 2022/2021 958 |
| VINCI Autoroutes | VINCI Autoroutes 31/12/2022 (16 985) |
VINCI Autoroutes Dont EFN externe (12 578) |
VINCI Autoroutes EFN total/Ebitda x 3,8 |
VINCI Autoroutes 31/12/2021 (*)(18 008) |
VINCI Autoroutes Dont EFN externe (13 296) |
VINCI Autoroutes EFN total/Ebitda x 4,4 |
VINCI Autoroutes Variation 2022/2021 1 023 |
| VINCI Airports | VINCI Airports 31/12/2022 (11 131) |
VINCI Airports Dont EFN externe (5 674) |
VINCI Airports EFN total/Ebitda x 7 |
VINCI Airports 31/12/2021 (*)(11 723) |
VINCI Airports Dont EFN externe (5 860) |
VINCI Airports EFN total/Ebitda x 30,5 |
VINCI Airports Variation 2022/2021 592 |
| Autres concessions | Autres concessions 31/12/2022 (3 618) |
Autres concessions Dont EFN externe (628) |
Autres concessions EFN total/Ebitda
|
Autres concessions 31/12/2021 (*)(2 962) |
Autres concessions Dont EFN externe (508) |
Autres concessions EFN total/Ebitda
|
Autres concessions Variation 2022/2021 (656) |
| VINCI Energies | VINCI Energies 31/12/2022 (129) |
VINCI Energies Dont EFN externe 532 |
VINCI Energies EFN total/Ebitda
|
VINCI Energies 31/12/2021 (*)447 |
VINCI Energies Dont EFN externe 538 |
VINCI Energies EFN total/Ebitda
|
VINCI Energies Variation 2022/2021 (576) |
| Cobra IS | Cobra IS 31/12/2022 404 |
Cobra IS Dont EFN externe 404 |
Cobra IS EFN total/Ebitda
|
Cobra IS 31/12/2021 (*)403 |
Cobra IS Dont EFN externe 403 |
Cobra IS EFN total/Ebitda
|
Cobra IS Variation 2022/2021 - |
| VINCI Construction | VINCI Construction 31/12/2022 3 460 |
VINCI Construction Dont EFN externe 1 879 |
VINCI Construction EFN total/Ebitda
|
VINCI Construction 31/12/2021 (*)3 334 |
VINCI Construction Dont EFN externe 1 670 |
VINCI Construction EFN total/Ebitda
|
VINCI Construction Variation 2022/2021 126 |
| Holdings et VINCI Immobilier | Holdings et VINCI Immobilier 31/12/2022 9 464 |
Holdings et VINCI Immobilier Dont EFN externe (2 471) |
Holdings et VINCI Immobilier EFN total/Ebitda
|
Holdings et VINCI Immobilier 31/12/2021 (*)8 971 |
Holdings et VINCI Immobilier Dont EFN externe (2 485) |
Holdings et VINCI Immobilier EFN total/Ebitda
|
Holdings et VINCI Immobilier Variation 2022/2021 494 |
| Total | Total 31/12/2022 (18 536) |
Total Dont EFN externe (18 536) |
Total EFN total/Ebitda x 1,8 |
Total 31/12/2021 (*)(19 539) |
Total Dont EFN externe (19 539) |
Total EFN total/Ebitda x 2,5 |
Total Variation 2022/2021 1 002 |
(*)Montants 2021 retraités suite à l’allocation définitive du prix d’acquisition de Cobra IS.
(1)Retraité des impacts de l’allocation définitive du prix d’acquisition de Cobra IS au 31 décembre 2021.
