Les instruments financiers à terme et les produits dérivés font l’objet d’une évaluation à la clôture de l’exercice. Une provision pour risques est dotée en compte de résultat en cas de perte latente quand les instruments ne sont pas qualifiés de couverture (position ouverte isolée).
Leurs variations de valeur sont inscrites au bilan en contrepartie de comptes transitoires.
VINCI a recours à des produits dérivés pour couvrir son exposition aux risques de marché sur sa dette financière et pour assurer les besoins de couverture des filiales.
Au 31 décembre 2021, les valeurs de marché de ces produits dérivés se décomposaient de la façon suivante :
| (en millions d’euros) | Valeur de marché | Notionnel |
|---|---|---|
| Instruments de taux |
Instruments de taux Valeur de marché
|
Instruments de taux Notionnel
|
| - Swaps de taux |
- Swaps de taux Valeur de marché 239 |
- Swaps de taux Notionnel 10 909 |
| - Cross currency swaps |
- Cross currency swaps Valeur de marché 15 |
- Cross currency swaps Notionnel 580 |
| Instruments de change |
Instruments de change Valeur de marché
|
Instruments de change Notionnel
|
| - Achats à terme |
- Achats à terme Valeur de marché - |
- Achats à terme Notionnel 1 |
| - Ventes à terme |
- Ventes à terme Valeur de marché (17) |
- Ventes à terme Notionnel 3 191 |
| - Cross currency swaps |
- Cross currency swaps Valeur de marché (122) |
- Cross currency swaps Notionnel 2 466 |
| Autres instruments de couverture |
Autres instruments de couverture Valeur de marché 76 |
Autres instruments de couverture Notionnel - |
Au 31 décembre 2021, les positions ouvertes isolées sont provisionnées pour un montant de 43 millions d’euros et concernent principalement :
Les créances clients sont inscrites au bilan pour leur valeur nominale. Une provision pour dépréciation est constituée en cas de risque de non-recouvrement.
Les dettes et créances libellées en devises sont valorisées au cours de clôture de l’exercice. Les différences de change résultant de cette conversion sont portées au bilan dans la rubrique « Écarts de conversion ». Les pertes latentes sont couvertes par des provisions pour risques (sauf dispositions particulières prévues par le plan comptable).
| Montant brut | Dont | ||
|---|---|---|---|
| (en millions d’euros) | < 1 an | > 1 an | |
| Créances rattachées à des participations | 13 894 | 238 | 13 657 |
| Actif immobilisé | 13 894 | 238 | 13 657 |
| Créances clients et comptes rattachés | 463 | 463 | |
| Autres débiteurs | 176 | 176 | |
| Comptes courants de trésorerie avec les sociétés apparentées | 206 | 206 | |
| Charges constatées d’avance | 403 | 403 | |
| Actif circulant | 1 248 | 1 248 | - |
| Total | 15 143 | 1 486 | 13 657 |
| Montant brut | Dont | |||
|---|---|---|---|---|
| (en millions d’euros) | < 1 an | de 1 à 5 ans | > 5 ans | |
| Emprunts obligataires | 6 982 | 779 | 812 | 5 392 |
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit | 13 | 13 | ||
| Comptes courants de trésorerie avec les sociétés apparentées | 5 773 | 5 773 | ||
| Dettes financières | 12 768 | 6 565 | 812 | 5 392 |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 45 | 45 | ||
| Dettes fiscales et sociales | 50 | 50 | ||
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | 2 | 2 | ||
| Autres dettes | 321 | 201 | 120 | |
| Produits constatés d’avance | 415 | 415 | ||
| Autres dettes | 833 | 713 | 120 | - |
| Total | 13 601 | 7 278 | 932 | 5 392 |
