| Reprises | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d’euros) | 31/12/2020 | Dotations | Utilisations | Sans objet | 31/12/2021 |
| Engagements de retraite et assimilés | 13 | 17 | (5) | 26 | |
| Risques sur filiales | 3 | - | 3 | ||
| Autres provisions | 447 | 299 | (224) | 523 | |
| Total | 464 | 317 | (228) | - | 553 |
Les provisions pour engagements de retraite et assimilés concernent exclusivement des bénéficiaires retraités.
Le montant des engagements de retraite est calculé sur la base des hypothèses actuarielles suivantes :
| 31/12/2021 | 31/12/2020 | |
|---|---|---|
| Taux d’actualisation |
Taux d’actualisation 31/12/20211,05 % |
Taux d’actualisation 31/12/2020 0,80 % |
| Taux d’inflation |
Taux d’inflation 31/12/20211,8 % |
Taux d’inflation 31/12/2020 1,6 % |
| Taux de revalorisation des rentes |
Taux de revalorisation des rentes 31/12/20211,8 % |
Taux de revalorisation des rentes 31/12/2020 1,6 % |
| Taux de revalorisation des salaires |
Taux de revalorisation des salaires 31/12/20212,8 % |
Taux de revalorisation des salaires 31/12/2020 2,6 % |
Les autres provisions couvrent notamment l’obligation pour VINCI de livrer des actions dans le cadre des plans d’actions de performance décidés par les Conseils d’administration du 17 avril 2019, du 9 avril 2020 et du 8 avril 2021. Les provisions constituées à ce titre au 31 décembre 2021 pour respectivement 178, 122 et 56 millions d’euros tiennent compte de la probabilité estimée au 31 décembre 2021 d’attribution définitive de ces actions.
Les valeurs mobilières de placement sont comptabilisées à leur coût d’acquisition et sont éventuellement dépréciées en fin d’exercice lorsque celui-ci est supérieur à la dernière valeur liquidative.
Les emprunts (obligataires, bancaires, intra-groupe) sont inscrits au passif du bilan pour leur valeur nominale. Les frais d’émission attachés sont enregistrés en « Charges à répartir sur plusieurs exercices », les primes de remboursement sont enregistrées à l’actif et les primes d’émission en « Produits constatés d’avance ». Ces trois éléments sont amortis sur la durée des emprunts correspondants.
Les prêts et avances sont comptabilisés à leur valeur nominale. En cas de risque de non-recouvrement, une provision pour dépréciation est constatée.
| (en millions d’euros) | 2021 | 2020 |
|---|---|---|
| Emprunts obligataires |
Emprunts obligataires 20216 933 |
Emprunts obligataires 2020 6 247 |
| Emprunts auprès d’établissements de crédit |
Emprunts auprès d’établissements de crédit 202113 |
Emprunts auprès d’établissements de crédit 2020 256 |
| Intérêts courus sur emprunts obligataires |
Intérêts courus sur emprunts obligataires 202149 |
Intérêts courus sur emprunts obligataires 2020 45 |
| Dettes financières à long terme | Dettes financières à long terme20216 995 |
Dettes financières à long terme 2020 6 548 |
| Emprunts auprès des établissements de crédit et découverts bancaires |
Emprunts auprès des établissements de crédit et découverts bancaires 2021- |
Emprunts auprès des établissements de crédit et découverts bancaires 2020 - |
| Autres emprunts et dettes financières divers |
Autres emprunts et dettes financières divers 2021- |
Autres emprunts et dettes financières divers 2020 1 001 |
| Comptes courants de trésorerie des sociétés apparentées |
Comptes courants de trésorerie des sociétés apparentées 20215 773 |
Comptes courants de trésorerie des sociétés apparentées 2020 5 567 |
| Dettes financières à court terme | Dettes financières à court terme20215 773 |
Dettes financières à court terme 2020 6 568 |
| Total dettes financières | Total dettes financières202112 768 |
Total dettes financières 2020 13 116 |
| Créances rattachées à des participations et prêts | Créances rattachées à des participations et prêts2021(13 888) |
Créances rattachées à des participations et prêts 2020 (14 119) |
| Valeurs mobilières de placement |
Valeurs mobilières de placement 2021(729) |
Valeurs mobilières de placement 2020 (3 774) |
| Comptes courants de trésorerie des sociétés apparentées |
Comptes courants de trésorerie des sociétés apparentées 2021(206) |
Comptes courants de trésorerie des sociétés apparentées 2020 (359) |
| Disponibilités |
Disponibilités 2021(2 384) |
Disponibilités 2020 (2 885) |
| Trésorerie court terme | Trésorerie court terme2021(3 319) |
Trésorerie court terme 2020 (7 018) |
| (Excédent)/Endettement financier net | (Excédent)/Endettement financier net2021(4 439) |
(Excédent)/Endettement financier net 2020 (8 021) |
L’excédent financier net de VINCI a diminué de 3 583 millions d’euros, passant de 8 021 millions d’euros au 31 décembre 2020 à 4 439 millions d’euros au 31 décembre 2021.
L’augmentation des dettes financières à long terme résulte des opérations de financement mises en place en 2021 (voir section A : Faits marquants de l’exercice, page 355). Les dettes financières et les créances rattachées à des participations incluent les éventuels écarts de conversion associés.
Les comptes courants de trésorerie des sociétés apparentées figurant à l’actif et au passif du bilan représentent la position de trésorerie du holding vis-à-vis des filiales dans le cadre de la gestion centralisée de la trésorerie du Groupe.
Les valeurs mobilières de placement sont composées pour l’essentiel de certificats de dépôt et d'OPCVM monétaires de maturité généralement inférieure à trois mois, et dont la valeur au bilan est proche de leur valeur liquidative.
