Le poste « Dérivés qualifiés de couvertures : actifs et passifs » se décompose comme suit :
| (en millions d’euros) | Exercice 2021 | Exercice 2020 |
|---|---|---|
| Intérêts nets des dérivés qualifiés de couverture de juste valeur | Intérêts nets des dérivés qualifiés de couverture de juste valeur Exercice 2021275 |
Intérêts nets des dérivés qualifiés de couverture de juste valeur Exercice 2020 227 |
| Variation de valeur des dérivés de taux qualifiés de couverture de juste valeur | Variation de valeur des dérivés de taux qualifiés de couverture de juste valeur Exercice 2021(680) |
Variation de valeur des dérivés de taux qualifiés de couverture de juste valeur Exercice 2020 253 |
| Variation de valeur de l’ajustement des dettes financières couvertes en juste valeur | Variation de valeur de l’ajustement des dettes financières couvertes en juste valeur Exercice 2021644 |
Variation de valeur de l’ajustement des dettes financières couvertes en juste valeur Exercice 2020 (253) |
| Part inefficace des couvertures de change qualifiées de juste valeur | Part inefficace des couvertures de change qualifiées de juste valeur Exercice 2021(1) |
Part inefficace des couvertures de change qualifiées de juste valeur Exercice 2020 (2) |
| Réserve transférée en résultat au titre des couvertures de flux de trésorerie et d’investissement net | Réserve transférée en résultat au titre des couvertures de flux de trésorerie et d’investissement net Exercice 2021(97) |
Réserve transférée en résultat au titre des couvertures de flux de trésorerie et d’investissement net Exercice 2020 (95) |
| Part inefficace des couvertures de flux de trésorerie et d’investissement net | Part inefficace des couvertures de flux de trésorerie et d’investissement net Exercice 2021(2) |
Part inefficace des couvertures de flux de trésorerie et d’investissement net Exercice 2020 7 |
| (en millions d’euros)Résultat des instruments dérivés affectés à la dette financière nette | Exercice 2021140 | Exercice 2020 137 |
Les autres produits et charges financiers comprennent principalement les effets d’actualisation, l’incidence des coûts d’emprunts immobilisés, le résultat de change relatif aux éléments financiers et les variations de valeur des produits dérivés non affectés à la couverture des risques de taux ou de change ainsi que les charges financières relatives aux dettes de location en application d’IFRS 16.
Les coûts d’emprunts immobilisés concernent les ouvrages en concession et sont incorporés pendant la période de construction à la valeur des actifs immobilisés en cours. Ils sont déterminés de la façon suivante :
Cette disposition ne concerne pas la construction des ouvrages concédés relevant du modèle de la créance financière (voir note F.14 : Créances financières PPP).
Les autres charges et produits financiers se répartissent de la façon suivante :
| (en millions d’euros) | Exercice 2021 | Exercice 2020 |
|---|---|---|
| Coûts d’actualisation | Coûts d’actualisation Exercice 2021(30) |
Coûts d’actualisation Exercice 2020 (31) |
| Coûts d’emprunts immobilisés | Coûts d’emprunts immobilisés Exercice 202147 |
Coûts d’emprunts immobilisés Exercice 2020 40 |
| Charges financières relatives aux contrats de location | Charges financières relatives aux contrats de location Exercice 2021(43) |
Charges financières relatives aux contrats de location Exercice 2020 (42) |
| Résultat de change et autres variations de juste valeur | Résultat de change et autres variations de juste valeur Exercice 202166 |
Résultat de change et autres variations de juste valeur Exercice 2020 (15) |
| (en millions d’euros)Total autres produits et charges financiers | Exercice 202140 | Exercice 2020 (47) |
Les coûts d’actualisation sont stables sur la période. Ils concernent principalement les provisions pour engagements de retraite pour 14 millions d’euros et les redevances fixes dues aux concédants pour les aéroports Salvador Bahia au Brésil et de Belgrade en Serbie, lesquelles représentent une charge de 12 millions d’euros.
En 2021, les coûts d’emprunts immobilisés concernent principalement la société Arcos pour 27 millions d’euros (21 millions d’euros en 2020), les aéroports de Belgrade et de Londres Gatwick pour 17 millions d’euros (15 millions d’euros en 2020), et ASF pour 3 millions d’euros (4 millions d’euros en 2020).
Le résultat de change s’élève à +10 millions d’euros en 2021 (contre une charge de 15 millions d’euros en 2020) et les autres variations de juste valeur comprennent l’évolution de la valeur de la participation dans le Groupe ADP.
